逆トランザクションとは何ですか？
金融市場では、逆トランザクションという用語は、同じ起算日を持つオープン先渡契約の終了を指します。これにより、投資家はトランザクション全体の損益を定量化できます。
重要なポイント
- 金融市場では、逆トランザクションという用語は、同じ起算日を持つオープン先渡契約の終了を指し、投資家はトランザクション全体の利益または損失を定量化することができます。先物を購入する投資家は、有効期限の時点で原資産または有効期限に達する前に契約を閉じることができます。逆取引は投資家に利益または損失をもたらす可能性があります。
逆トランザクションについて
基本的に、逆トランザクションは、同じトランザクションの詳細で投資家が行った以前のトランザクションを「取り消し」または相殺します。 インバーストランザクションはオプションとフォワードで使用され、トランザクションが閉じられたときに投資家に固定利益または損失を与えます。 投資家からの取引の詳細を外部の買い手または売り手の取引の詳細と照合するクリアリングハウスを通じて、逆取引を行うことができます。
先物を購入する投資家は、満了時に通貨などの原資産の所有権を取得するか、有効期限が切れる前に契約を終了することができます。 ポジションをクローズするには、投資家は相殺取引を売買する必要があります。
投資家が元の先渡契約を購入した当事者とは異なる当事者との逆取引が完了すると、最初の取引の損益を完全にカバーまたはロックする別の取引が発生します。 これらの2つのトランザクションは2つの異なるパーティを通じて行われたため、これら2つのトランザクションの最終結果は相殺されますが、最初のトランザクションは完了しません。
逆取引は、投資家に利益または損失をもたらす可能性があります。 投資家が取引を開始するために資金を借りるレバレッジを使用して取引が行われた場合、損失はマージンコールを引き起こす可能性があります。
逆トランザクションの例
米国の会社が4月に1ユーロあたり1.20米ドルの指定価格で6月に取引される150, 000ユーロの先渡契約を購入するとします。 その後、4月に購入したフォワードと同じ有効期限で150, 000ユーロを販売することにより、逆トランザクションを行うことができます。 これにより、会社は損益を確定しました。これは、ユーロを売却するために受け取った金額から、先物契約でユーロを購入するために支払った金額を差し引いた金額になります。
購入後、ユーロの価値が上昇した場合、買い手が先に出てきます。 例えば、彼らは1.20ユーロ/米ドルの為替レートに同意したので、価格が1.25ドルに上昇した場合、彼らは1.20ドルで購入したほうが良いでしょう。 一方、ユーロが1.15ドルに下がった場合、1.20ドルで取引する義務が契約上義務付けられているため、現在はユーロを1.15ドルで購入できるので、さらに悪化しています。 企業は先物を使用して、将来必要となる資金の金利を固定し、潜在的な価格の変動よりも、将来の現金の流入と流出がどうなるかをより重視しています。
