さまざまなタイプの金利とは何ですか？
「金利」という用語は、債券投資レキシコンで最もよく使用されるフレーズの1つです。 実質、名目、実効、年次を含むさまざまなタイプの金利は、個人がよりスマートな消費者および賢明な投資家になるのに役立つ主要な経済的要因によって区別されます。
名目金利
名目金利とは、債券またはローンの記載された金利であり、借り手が実際に金銭を使用するために貸し手に支払う金額を意味します。 ローンの名目金利が5％の場合、借り手は、ローン100ドルごとに5ドルの利息を支払うことを期待できます。 これは、債券保有者が償還したクーポンに伝統的に刻印されていたため、しばしばクーポンレートと呼ばれます。
重要なポイント
- 実質金利、名目金利、実効金利、年間金利などのさまざまなタイプの金利は、個人が賢明な投資家になるのに役立つ主要な経済的要因によって区別されます。複利の概念を考慮した実効金利の。
実質金利
実質金利は、名目金利とは異なり、インフレを方程式に織り込んで、投資家がポジションを償還した後、購買力のより正確な尺度を与えるため、そのように命名されます。 年次複利債券の名目利回りが6％で、インフレ率が4％である場合、実際の利子率は実際にはわずか2％です。
インフレ率が投資の名目金利を上回る場合、実質金利がマイナスの領域にある可能性があります。 たとえば、名目金利が3％の債券の実質金利は、インフレ率が4％の場合、-1％になります。 次の方程式を使用して、実金利と名目金利の比較を計算できます。
。。。 RR =名目金利-インフレ率ここで、RR =実質収益率
この式からいくつかの経済的規定を導き出すことができ、貸し手、借り手、および投資家は、より多くの情報に基づいた財務上の決定を培うためにこれを利用できます。
- 通常、インフレ率が負の場合（デフレ）、実質金利は名目上の権利を超えます。 しかし、インフレ率が正の場合はその逆であり、ある理論では、インフレ率は名目金利と時間の経過とともに連動し、実質金利が長期にわたって安定するという考えがあります。 したがって、より長い期間の投資家は、インフレ調整ベースで投資収益率をより正確に評価できる可能性があります。
実効金利
投資家と借り手は、複利の概念を考慮した実効金利にも注意する必要があります。 たとえば、債券が毎年6％を支払い、半年ごとに複利計算を行う場合、この債券に1, 000ドルを投じた投資家は、最初の6か月後に30ドルの利子の支払い（1, 000 x.03）を受け取り、次の6か月後に30.90ドルの利子を受け取ります（ $ 1, 030 x.03）。 合計で、この投資家は年間60.90ドルを受け取ります。 このシナリオでは、名目金利は6％ですが、実効金利は6.09％です。
数学的に言えば、名目レートと実効レートの差は
特定の期間内の複利計算期間の数。 金融商品の年換算率（AER）の計算と広告に関する規則は、年率（APR）を管理する規則よりも厳しくないことに注意してください。
金利の背後にある力
用途
ローンに関しては、名目金利、実質金利、実効金利の違いが重要です。 たとえば、複利期間が頻繁にあるローンは、毎年複利するローンよりも高くなります。これは、住宅ローンを購入する際の重要な考慮事項です。
さらに、実質金利が1％である債券では、投資家の資産が長期にわたって適切に成長しない可能性があります。 簡単に言えば、利子率は、固定収入投資によって計上される真の収益と、個人または企業の実際の借入コストを効果的に明らかにします。
債券分野でインフレからの保護を求める投資家は、インフレに連動する金利を支払う財務省インフレ保護証券（TIPS）を検討することを選択できます。 変動金利を支払う債券、住宅ローン、シニア担保ローンに投資する投資信託も、定期的に現在の金利に調整します。
ボトムライン
債券の利率に関しては、投資家全体の投資目標を検討する際に、名目またはクーポンの利率を超えることを知っている賢明な投資家です。 資格のあるファイナンシャルアドバイザーは、投資家がインフレに追いつく金利をナビゲートするのに役立ちます。
