初期金利キャップとは何ですか？
最初の金利上限は、調整可能な金利のローンの金利が最初の予定金利調整時に調整できる最大額として定義されます。 金利の上限は通常、住宅ローン金利に課され、ローンの寿命にわたる極端な金利上昇から借り手を隔離します。 それらは初期であるため、料金上限は初期期間が終了した後に変更される場合があります。
初期金利上限の説明
初期金利の上限は、金利がローンの全期間を通じて予定された変更を受ける、金利が変動する住宅ローンなどの金利が変動する商品でのみ見つけることができます。 固定レート商品には調整がないため、上限がありません。 ローンの開始時の金利は、ローンが返済されるまで、または変更や借り換え中など、ノートの条件が変更されるまで変わりません。
このような商品は、2000年代初頭にサブプライム住宅ローンのブームの際に人気がありました。 多くの住宅所有者は、最初の固定期間後に金利が急上昇したとき、すぐに問題に直面しました。 調整可能金利の住宅ローンの魅力は、当初の固定金利が一般的に当時の固定金利商品で提供された金利よりも低いことでした。 借り手は、金利が調整される前に再び借り換えができると期待して、これらの低い金利を利用したいと考えていました。 最初の金利上限は、住宅所有者を大きな支払いショックから保護するために設けられたものであり、金利は時間の経過とともにゆっくりと上昇すると予想されていました。
残念ながら、市場は暴落し、資産価値は急落し、多くの住宅所有者は、ますますコストがかかる住宅ローン商品から借り換えをすることができなくなりました。 多くの借り手は、サブプライムのクラッシュを悪化させるために彼らの住宅ローンをデフォルトにしました。
支払ショックを懸念する借り手の保護を強化するために、当初の金利上限は依然として存在しますが、今日では、変動金利の住宅ローン商品はあまり一般的ではありません。
初期金利上限の実例
例として、最初の2年間は4.5％の固定金利で開始する架空の30年可変金利住宅ローン（ARM）を考えてみましょう。 最初の調整期間の終わりに、最初の金利上限はプラスまたはマイナス2％です。これは、金利が6.5％以下、2.5％以上を調整することを意味します。 その後、金利はローンの開始時に使用されたインデックスとマージンに基づいて調整されます。 マージンは、調整がそれを超えて変動しない最大スプレッドです。
借り手が、4.5％の初期固定金利、2％の初期金利上限、6％のマージンを含む30年の変動金利の住宅ローンを借りた別の例を考えてみましょう。 借り手が経験できる最大の増加は、ローンの存続期間全体で10.5％です。
