ロード対無ロードの投資信託：概要
ミューチュアルファンドは、多くの場合、顧客への料金の請求方法によって分類されます。 投資信託は、投資管理会社が管理する証券プールで構成されています。 ミューチュアルファンドは、日常の投資家に、資金をプールすることによって達成される規模なしでは通常得られない多様化、戦略、および専門的管理へのアクセスを提供できます。 ファンドを提供する会社は、目論見書に記載されているように、プールファンド投資アプローチを使用して、ファンドの投資戦略に一致する証券に投資します。
人生のほとんどのものと同様に、ミューチュアルファンドには手数料と手数料がかかります。 一部の投資信託には、ロードと呼ばれる販売料金がかかります。 逆に、他のファンドは無負荷のファンドとして市場に出回っており、販売料金を請求しません。
負荷は、ミューチュアルファンドに投資する際に考慮しなければならない料金の1つにすぎません。 専門的な管理を支払う必要があるため、手数料は必要な悪である可能性がありますが、マイナスのリターンの原因にもなります。
また、投資信託、マーケター、またはブローカーへの手数料の支払いなど、ミューチュアルファンドに課される手数料は、それらの手数料がどこに行くかという点で議論の余地があります。
重要なポイント
- ロードファンドは、販売手数料または手数料を請求するミューチュアルファンドです。通常、特定の期間（多くの場合は5年間）投資を続ける限り、無負荷ファンドは通常、販売手数料や手数料を請求しません。複利が考慮されると、重要になる可能性があります。
投資信託のロード
ロードミューチュアルファンドは、購入した株式の販売手数料または手数料を請求します。 この請求額は、投資額の割合である場合もあれば、投資信託プロバイダーに応じて定額料金になる場合もあります。
たとえば、5％の投資信託に1, 000ドルを投資した場合、実際には950ドルしか投資せず、残りの50ドルは手数料として会社に送られます。 この手数料は、投資家に適切なファンドを選択するための時間と専門知識について、ブローカー、ファイナンシャルプランナー、投資アドバイザーなどの販売仲介者に報酬を支払うために使用されます。 投資家が遭遇する負荷にはさまざまな種類があります。
- クラスA株式とも呼ばれるフロントエンドロードは、投資家がファンドの株式を購入するときに支払う単一の料金です。バックエンドロードまたはクラスB株式は、償還または売却するときに支払われる1回限りの料金を請求します。クラスC株としても知られるレベルロードファンドは年額料金であり、ファンドの資産から一定の割合で取得されます。
ロードは、ミューチュアルファンドの投資家に影響を与える可能性のある料金の1つにすぎません。 投資信託の資産から一部の負荷が支払われ、投資家に分配されるリターンが減少します。
無負荷投資信託
無負荷のミューチュアルファンドとは、投資家が株式を購入するとき、または株式を売却するときに販売手数料が発生しないことを意味します。 ただし、これは、料金がまったく請求されないという意味ではありません。
ファンドは、Financial Industry Regulatory Authority（FINRA）が許容する12-1bの請求額よりも低い請求を行う場合、自己負担なしのファンドとして売り込むことができます。 これらの資金は前払いまたは後払いの販売料金を請求しませんが、他の料金を請求することで埋め合わせることができます。 料金を決定する最良の方法は、ファンドの目論見書を読むことです。
運用会社は、無負荷ミューチュアルファンドの資産からのファンドの1日の純資産価値（NAV）に基づいて料金を支払います。
また、無負荷シェアの償還には制限がある場合があります。 無負荷ファンドの株式は、特定の期間が経過した後にのみ売却または償還できます。 早期に販売されたものには手数料がかかりますが、長期投資家であれば心配する必要はありません。
無負荷資金は、サードパーティの販売会社ではなく、投資会社を通じて販売されることがよくあります。 ただし、銀行やブローカーディーラーなどの一部の企業は、サードパーティのミューチュアルファンドの取引を処理するために独自の手数料を請求する場合があります。
ほとんどの人は、ロードファンドを完全に回避することをお勧めします。 多くの研究は、両方のタイプの投資信託が同じリターンを提供することを示していますが、ロードファンドは手数料を請求します。 委員会は小さな一回限りの料金のように見えるかもしれませんが、長年にわたる複利の損失は相当なものになります。
