インフレーション保護の定義
保護されたインフレとは、商品やサービスの価格の上昇に対するヘッジを提供する投資を指します。 たとえば、インフレーションで保護されたポートフォリオには、インフレーションが倍増したときに良好に機能する資産があります。 インフレ保護された投資には、インフレ率に応じて支払いを定期的に上下させる調整メカニズムが含まれます。
インフレーションの保護
インフレ保護された投資とポートフォリオは、購買力の観点からポートフォリオの真の価値を守ることを目的としています。 保護されたインフレ率は、ヘッジされたインフレ率に似ていますが、高インフレ時に資産がどれほど信頼できるかをわずかに強調しています。
インフレ保護投資
財務省インフレ保護証券（TIPS）は、インフレ保護されるように設計されています。 これらの証券の金利は固定されたままですが、証券の額面価格は消費者物価指数のインフレとともに上昇します。 TIPSおよびその他のインフレ保護証券（IPS）-特に他の政府により発行されたもの-は、残念ながら実質金利が他の債券オプションよりも低いことを意味する比較的低いリスクです。 インフレから保護するための9つの資産を発見します。
ただし、高インフレ時には、TIPSは実質価値の面で上昇し、これらの経済状況で苦労する可能性のあるポートフォリオの他の部分のバランスを提供します。 TIPSおよび他のIPSは、その構築方法により、インフレ保護に関連する他の資産よりも、インフレの期間にパフォーマンスを実行するという非常に強力な実績を持っています。 TIPやその他のIPSも、TIPSやその他の問題を抱えた債券ETFを介してアクセスできます。
もちろん、IPSの存続期間中にインフレが大きくない場合、投資家はその期間中に準額以下の投資をします。 TIPSには、投資が満期になるか売却されるまで元本の調整が実現されなくても、クーポン率とインフレ調整が今年の連邦所得税を引き起こすため、いくつかの税問題もあります。
商品を通じたインフレ保護
コモディティと貴金属は、インフレからの保護として、多くの場合、最低金利のTIPSよりも高い潜在性を持ちます。 これは、商品が高インフレ期に高く評価される傾向があるためです。 これは一般に真実ですが、商品の信頼性は、構造的インフレ保護投資ほど高くはありません。地域や生産のリスクも生じやすいためです。 実際、インフレ保護のために最も頻繁に使用される一部の商品の感度さえも、時間とともに変化する可能性があります。 一部の投資家は、商品に直接手を出すのではなく、商品生産者の株式を所有することでインフレ保護を選択しています。
インフレ保護の目標は、リスクを100％ヘッジすることではなく、むしろ痛みを伴うインフレの一口がポートフォリオの価値に致命的ではないように十分に分散させることです。 たとえば、従来の債券および株式ポートフォリオは、損害を軽減するためのTIPSまたは商品関連の投資なしで、高インフレ時に迅速に噛むことができます。
