「他の人が貪欲である場合は恐れ、他の人が恐れがある場合は貪欲である」と、有名な億万長者の価値投資家であるウォーレン・バフェットは語った。 Berkshire Hathaway Inc.(BRK.A)の最高経営責任者(CEO)は、市場の巨大な混乱から利益を得るために逆張り戦略を推奨する多くの市場ウォッチャーの1人です。 Deutsche Bankによると、MarketWatchのレポートに概説されているように、群れに逆らうことは、単純な買い取り計画よりも、投資家にとってより良い利益を得ることができます。 (詳細については、以下を参照してください: ロッキーマーケットの8つの対照的な銘柄:CS。 )
2009年に取り上げられた高流出ポートフォリオのアウトパフォーマンス
日次ベースで株式のように取引される、最も愛されていないETFを購入するポートフォリオは、年率ベースで、12.9%の利益を示します。これは、最も高い流入で資金を購入するポートフォリオの5.7%の利益の2倍以上です。 MarketWatch。 ドイツ銀行による最近の研究では、流入額または流出額が増加した後の取引所取引資金(ETF)のパフォーマンスを分析した結果、大量の流出を伴うETFを購入したポートフォリオは、大量の流入を伴うファンドを購入したポートフォリオよりも大幅に高いリターンを獲得することが示されました。
反対の戦略:豊かな利益
ETF | 年間収益 |
高流入 | 5.7% |
高流出 | 12.9% |
高流出ポートフォリオのアウトパフォーマンスは、2007年から2009年の住宅危機に起因する底値の直後に来た強気相場の始まりで、2009年初頭に劇的に加速しました。 その時点で、S&P 500は12年ぶりの安値を打ち、投資家のセンチメントを引き下げ、投資家を保有率の引き下げに導きました。 2009年初頭までに、市場は回復し始め、その後10年間で4倍以上の利益を確保しました。
反対のアプローチ
バフェットは、ゴールドマンサックスグループ(GS)やゼネラルエレクトリック(GE)を含む金融危機の際に倒された会社の株式を買い取った逆張り投資家の例です。
Charles Schwabのグローバル投資ストラテジスト、Jeff Kleintopは、ETF流出アプローチとは対照的に、株式投資に対して逆のアプローチを取ります。
「サメの攻撃は、バランスを取り戻さない準備の整っていない投資家のポートフォリオから大きな一口を奪う可能性がある」と彼は警告した、とMarketWatchは述べている。 投資家は、「サメの攻撃を回避するために」、海外から国際株式に目を向け、成長から価値重視のポートフォリオに位置を変え、小型株から大型株にリバランスする必要があると指摘しています。
このアプローチは、すべての投資アプローチと同様に、成功を保証するものではないことに注意することが重要です。 さらに、世界的な景気後退と弱気市場の場合、すべての資産が大きな打撃を受ける可能性があります。 (詳細については、以下を参照してください: 6つの大きなテック株が大きな利益をもたらす可能性があります。 )
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