金融サービスは長い間、専門家が成長し、ますます増加する報酬構造に企業のはしごを登ることができる業界と考えられてきました。 個人的にも経済的にもやりがいのある経験を提供するキャリアの選択肢には、次のものがあります。
- AccountingConsultingTransactionアドバイザリーサービス
ただし、財務内の3つの領域は、収益力を最大限に高めるための最良の機会を提供し、したがって、仕事の競争を最も引き付けます。
金融のこれらの非常に有利な分野で成功するために必要なものがあるかどうかを学ぶために読んでください
金融でお金を稼ぐ方法。
投資銀行
収益の可能性
バルジブラケット投資銀行の取締役、プリンシパル、パートナー、およびマネージングディレクターは、年間100万ドル以上、場合によっては数千万ドルを稼ぐことができます。 取締役レベル以上では、いくつかの部門のいずれかでアナリストおよびアソシエイトのチームをリードする責任があります。これは、エクイティおよびデットキャピタルレイジング、M&A（M&A）、セクターカバレッジなどの製品オファリングによって分類されます。チーム。
なぜ上級投資銀行はそんなにお金を稼ぐのですか？ 一言で言えば（実際には3つの単語）：大規模な取引です。 銀行の手数料は通常、関与する取引の割合として計算されるため、取締役、プリンシパル、およびパートナーは、高価なアイテムを使用して大きな手数料を支払うチームを率いています。 たとえば、バルジブラケットバンクは、取引規模の小さいプロジェクトを拒否します。 たとえば、投資銀行は、他の大規模な取引で既に圧倒されている場合、収益が2億5, 000万ドル未満の企業を売却しません。
投資銀行はブローカーです。 500, 000ドルで家を販売し、5％の手数料を支払う不動産業者は、その販売で25, 000ドルを支払います。 これとは対照的に、1％の手数料で10億ドルで化学品メーカーを販売する投資銀行オフィスでは、1, 000万ドルの手数料がかかります。 少数の個人のチームにとっては悪くありません。たとえば、2人のアナリスト、2人のアソシエイト、副社長、ディレクター、マネージングディレクターなどです。 このチームが1年で18億ドル相当のM&A取引を完了し、上級銀行員にボーナスが割り当てられた場合、報酬数がどのように加算されるかを確認できます。
職務
アナリスト（MBA前）、準（MBA後）、および副社長レベルが証明の根拠であり、時間は週に100を超えることがあります。 アナリスト、アソシエイト、および副社長レベルの銀行家は、次のタスクに焦点を当てています。
- ピッチブックの作成業界の動向の調査企業の業務、財務、および予測の分析実行モデルデューデリジェンスの実施またはディリジェンスチームとの調整
取締役はこれらの取り組みを監督し、通常、重要なマイルストーンに到達したときに会社の「Cレベル」幹部と連携します。 パートナーとマネージングディレクターは、起業家としての役割がより大きく、クライアントの開発、取引の生成、オフィスの成長と人材配置に集中する必要があります。 取締役レベルに達するには10年かかります（アナリストとして2年、MBAを取得するまで2年、副社長として2年、副社長として4年と仮定）。 ただし、このタイムラインは、関与する企業、仕事での個人の成功、企業の指示など、いくつかの要因に依存しています。 MBAを必要とする銀行もあれば、高度な学位を取得せずに例外的な銀行家を昇進させる銀行もあります。
主な特徴
成功の基準は次のとおりです。
- 技術的スキル締め切りに間に合わせる能力チームワークコミュニケーションスキル
熱に耐えられない人は先に進み、上級レベルに昇格する前にフィルタリングプロセスがあります。 銀行業界から撤退したい人は、企業金融（例：Fortune 500の会社で働くこと、つまりお金を減らすこと）、プライベートエクイティ、ヘッジファンドに横方向の動きをすることができます。
未公開株
収益の可能性
プライベートエクイティ会社のプリンシパルとパートナーは、年間100万ドルの報酬のハードルを簡単にクリアします。パートナーは多くの場合、年間数千万ドルを稼いでいます。 最大のプライベートエクイティ会社の管理パートナーは、数十億ドルの価値を持つ企業を管理していることを考えると、数億ドルを持ち込むことができます。
投資銀行のカウンターパートが手数料の高い高額アイテムを処理する場合、プライベートエクイティは手数料の 非常に 高い高額アイテムを管理します。 大多数は「二十二規則」、つまり、管理対象の資産/資本の2％とバックエンドの利益の20％の年次管理料を請求します。
10億ドルの管理下にあるプライベートエクイティ会社を取り上げます。 管理費は、人件費、営業費用、取引費用などの支払いに年間2000万ドルに相当します。その後、同社は、当初1億ドルで買収したポートフォリオ企業を2億ドルで売却し、1億ドルの利益を得るため、さらに2, 000万ドルの手数料。 この規模のプライベートエクイティ会社の従業員数は1〜20人に過ぎないことを考えると、これは少数の人々に回すには十分な金額です。 シニアプライベートエクイティの専門家にも「ゲームのスキン」があります。つまり、多くの場合、自分の資金への投資家です。
職務
プライベートエクイティは、富の創造プロセスに関与しています。 投資銀行は取引の完了時に手数料の大部分を徴収しますが、プライベートエクイティは次のようないくつかのフェーズを数年間で完了する必要があります。
- 投資資本プールの調達を目的としたロードショーの実施投資銀行、仲介業者、取引専門家からの取引フローの確保魅力的で健全な企業への購入/投資組織的および買収を通じて会社を成長させる経営陣の努力を支援ポートフォリオ会社を利益のために売却する通常、ほとんどの企業では4〜7年）
アナリスト、アソシエイト、およびバイスプレジデントは各段階でさまざまなサポート機能を提供し、プリンシパルとパートナーはプロセスの各フェーズが成功することを保証します。 プリンシパルとパートナーの関与のレベルは各企業によって異なりますが、彼らはジュニアレベルで最高かつ優秀なMBA前およびMBA後の人材を雇い、ほとんどのタスクを委任します。
将来の投資機会の最初のフィルタリングのほとんどは、ジュニアレベルで行うことができます（関連会社および副社長には、将来の取引を判断するための一連の投資基準が与えられます）。後輩が得たものを評価するための会議。
プリンシパルとパートナーは、会社と売り手との間の交渉を主導します。 会社が買収されると、プリンシパルとパートナーは取締役会に参加し、四半期ごとのレビュー中に経営陣と会うことができます（問題がある場合は、より頻繁に）。 最後に、プリンシパルとパートナーは、売却および収穫の決定に関して投資委員会を計画および調整し、投資家の最大の利益を得るための戦略を立てます。 プライベートエクイティ会社が特定の段階で成功しなかった場合、通常、プリンシパルとパートナーがその段階での取り組みを強化するためにより深く関与することがわかります。
たとえば、取引フローが不足している場合、上級者はロードツアーに参加し、投資銀行を訪問します。 資金調達のロードショーでは、シニアプライベートエクイティの専門家が個人レベルで機関投資家や富裕層の個人と対話し、プレゼンテーションをリードします。 取引フローの調達段階では、プリンシパルとパートナーが介入し、特に新しい連絡先および新進関係である場合は、仲介者との関係を構築します。 ポートフォリオ会社の業績が低い場合、経営陣と会うために、会社の現場でより頻繁にプリンシパルとパートナーを見つけます。
ヘッジファンド
収益の可能性
プライベートエクイティのカウンターパートと同様に、ヘッジファンドは投資家のクライアントに有利なリターンを確保する目的で、資本プールを管理しています。 通常、この資金は機関投資家および富裕層の投資家から調達されます。 ヘッジファンドマネージャーは、プライベートエクイティと同様の報酬構造のために数千万ドルを稼ぐことができます。 ヘッジファンドは、年次管理手数料（通常、管理対象資産の2％）とパフォーマンス手数料（通常、総収益の20％）の両方を請求します。
職務
ヘッジファンドはプライベートエクイティよりもリーンなチームを持っている傾向があり（同じ量の資本が管理されていると仮定）、クライアントの資本を展開し投資する方法を選択する余裕があります。 これらのヘッジファンドマネジャーが追求できる戦略の種類について、フロントエンドでパラメーターを設定できます。
通常4年から7年の投資期間内で企業を売買するプライベートエクイティとは異なり、ヘッジファンドははるかに短い期間で金融証券を売買でき、購入後数日または数時間以内に公開市場で証券を販売することさえできます。 この凝縮された投資の地平のため、ヘッジファンドマネジャーは日々の投資にはるかに関与しており（プライベートエクイティのプリンシパルやパートナーとは対照的に）、世界中の市場および業界の動向と地政学的および経済的発展に密接に従います。
ヘッジファンドは、パフォーマンス報酬で多額の補償を受けているため、株式、債券、通貨、先物、オプションなど、あらゆる種類の金融商品に投資（または取引）できます。
ボトムライン
プライベートエクイティ会社やヘッジファンドに参入することは、非常に競争が激しいです。 これらの組織に学部の学位から直接入ることは事実上不可能です。
エリートの標準化されたテストスコアは、学問的血統およびリーダーシップ活動とともに役立ちます。 定量的な学問分野（金融、工学、数学など）が好意的に見られます。 シニカルで容赦ない目のセットによって、プロの経験の質が残酷に見られます。
出口の機会を考えている多くの投資銀行は、多くの場合、次のキャリアのためにプライベートエクイティとヘッジファンドに移行します。 プライベートエクイティおよびヘッジファンドビジネスに参入したい人は、バルジブラケット投資銀行またはエリートコンサルティング会社（McKinsey、BCG、Bainなど）で数年（2〜4年）働く必要があります。 バイサイドとセルサイドの両方の仕事は、プライベートエクイティから好意的に見られます。 ヘッジファンドについては、投資銀行またはプライベートエクイティ会社のいずれかのバイサイドの仕事は、ジュニアレベルのポジションにとって好意的に見られます。
