株価パフォーマンスの評価は、各投資家にとって非常に個人的なものです。 すべての人がリスク、投資の多様化および投資戦略の計画に対して異なる欲求を持っているのと同様に、すべての投資家も株のパフォーマンスを評価するための異なる基準を持っています。 1人の投資家は平均年率10％以上を期待するかもしれませんが、別の投資家は株式市場全体と相関しない株式をポートフォリオに追加しようとするかもしれません。 株式のパフォーマンスで何を探しても、その株式があなたにとって良い投資であるかどうかを評価するために考慮すべきいくつかの変数があります。
トータルリターンを考慮する
株式のパフォーマンスは、それを適切に理解するためにコンテキストに配置する必要があります。 表面的には、開始価格と終了価格を見ると、年初から20％の在庫が戻っていることがわかりますが、もう少し詳しく調べる必要があります。 在庫は最初の日に異常に落ち込んでいたか？ もしそうなら、それは数字を捨てることができます。 これに対抗するために、ほとんどの投資家は株式のトータルリターンに注目しています。 期間の最初の日に株に投資したかのように、期間中の株の実際のパフォーマンスを考慮してください。 また、過去52週間だけでなく、年初来（YTD）の株価の推移もご覧ください。 最後に、株式の平均年間収益率を考慮します。 5年間の平均年間収益率を見てください。長期投資を検討している場合は、10年間の平均年間収益率も見てください。
視点に入れて
株式を評価するには、そのパフォーマンスを確認します。 過去1年間で8％のリターンを生み出した株に満足するかもしれませんが、市場の残りの部分がその量の数倍を返している場合はどうでしょうか？ ダウ・ジョーンズ工業平均、S&P 500、または小規模企業のナスダック複合指数など、さまざまな市場指数と株式のパフォーマンスを比較してください。 これらのインデックスは、一種のベンチマークとして機能します。 また、同じ期間に経済がどのように行ったか、インフレがどのように上昇したか、およびその他のより広範な経済的考慮事項を確認することもできます。
競合他社を見る
もちろん、企業が大規模な市場と比較してうまくいったとしても、その業界がどのように進んでいるのかという疑問が残っています。 株式は市場を上回っていますが、業界を下回っている可能性があります。そのため、主要な競合他社や同規模の企業と比較した株式のパフォーマンスを考慮してください。 たとえば、小さな半導体会社を評価する場合、たとえいくつかの分野で2社の製品が互いに競合する場合でも、スタートアップビジネスをIntelなどの定評のある会社と直接比較することはできません。 小規模企業が大規模な競合他社と比較してどのようになっているのかを確認するのに役立ちますが、ビジネスライフサイクルの同様の段階にある競合他社を検討するための大きな視野も提供します。
その他の要因
会社のトータルリターンを調べ、それらを市場と比較し、会社の業界内の競合他社と比較して比較することに加えて、株式のパフォーマンスを評価する際に考慮すべきいくつかの他の要因があります。 1つは、会社が配当を支払うかどうか、およびそれらの配当を再投資することでトータルリターンがどのように改善されるかを確認する必要があります。 また、特に投資の長期的な視野を考慮するときは、リターンを計算する際にインフレを考慮に入れてください。 これは実質収益と呼ばれ、投資の年間収益からインフレを差し引くことで簡単に実行できます。
