目次
- 相関の式
- 相関関係に関するよくある間違い
- Excelで相関を見つける
相関は、2つの変数の線形関係を測定します。 各変数の分散を測定して関連付けることにより、相関は関係の強さを示します。 別の言い方をすれば、相関は質問に答えます：変数A（独立変数）は変数B（従属変数）をどの程度説明しますか？
重要なポイント
- 相関は、2つの変数間の変動の統計的な線形対応であり、金融では、相関は計算やポートフォリオの標準偏差を含む分析のいくつかの面で使用されます。
相関の式
相関は、いくつかの重要で関連する統計概念、つまり分散と標準偏差を組み合わせたものです。 分散は、変数が平均の周りに分散していることであり、標準偏差は分散の平方根です。
式は次のとおりです。
相関は2つの変数の線形関係を評価するため、実際に必要なのは、それらの2つの変数が持つ共分散の量と、その共分散が各変数の標準偏差にどの程度反映されるかを確認することです。
相関関係に関するよくある間違い
最も一般的な間違いは、+ /-1に近づく相関が統計的に有意であると仮定することです。 読み取り値が+/- 1に近づくと、実際の統計的有意性の可能性は間違いなく増加しますが、さらにテストすることなく知ることは不可能です。 相関の統計的テストは、いくつかの理由で複雑になる可能性があります。 それはまったく簡単ではありません。 相関の重要な前提は、変数が独立しており、変数間の関係が線形であることです。 理論的には、これらのクレームをテストして、相関計算が適切かどうかを判断します。
2つの変数間の相関は、AがBを引き起こしたことを意味するものではありません。
2番目によくある間違いは、データを共通の単位に正規化するのを忘れることです。 2つのベータの相関を計算する場合、単位はすでに正規化されています。ベータ自体が単位です。 ただし、株価を相関させる場合は、株価の変化ではなく、収益率を正規化することが重要です。 これは、投資の専門家の間でも頻繁に起こります。
株価の相関については、基本的に2つの質問をします。特定の期間のリターンとは何ですか？また、そのリターンは同じ期間の別の証券のリターンとどのように相関しますか？ これが、株価の相関が難しい理由でもあります。過去52週間のリターンが 日次の 割合の変化である場合、2つの証券の相関は高くなりますが、過去52週間のリターンが 月 変化の場合、相関は低くなります。 どちらの方がよいですか"？ 完璧な答えはありません。テストの目的によって異なります。
Excelで相関を見つける
Excelで相関を計算する方法はいくつかあります。 最も簡単な方法は、2つのデータセットを並べて取得し、組み込みの相関式を使用することです。
これは、2つのデータセット間の相関を計算する便利な方法です。 しかし、データセットの範囲にわたって相関行列を作成したい場合はどうでしょうか？ これを行うには、Excelのデータ分析プラグインを使用する必要があります。 プラグインは、[分析]の下の[データ]タブにあります。
返品テーブルを選択します。 この場合、列にはタイトルが付いているため、[最初の行のラベル]ボックスをオンにして、Excelがこれらをタイトルとして処理することを認識できるようにします。 次に、同じシートに出力するか、新しいシートに出力するかを選択できます。
Enterキーを押すと、データが自動的に作成されます。 結果をクリーンアップするために、テキストと条件付き書式を追加できます。
