投資ポートフォリオは、さまざまな退職および非退職（課税対象）アカウントにあるすべての投資を保持するバスケットと考えてください。 理想的には、あなたのポートフォリオはあなたとともに成長し、仕事の後の年を快適に過ごすために必要な収入を提供します。 退職のために貯蓄し、退職のために投資する場合は、ポートフォリオにこれらの重要な特性があることを確認してください。
重要なポイント
- 理想的なポートフォリオには、特に若い年には成長の要素が含まれている必要があります。人生の後半では、成長から収入に焦点が移ります。変化する。
投資ポートフォリオとは？
投資ポートフォリオには、以下を含むさまざまなアカウントでのすべての投資が含まれます。
- 401（k）sIRA（従来型、Roth、SEP、SIMPLE）のような雇用主が後援するプラン
これらのアカウントには、株、債券、上場投資信託（ETF）、投資信託、商品、先物、オプション、不動産など（ただしこれらに限定されません）のさまざまな種類の資産を保持できます。 これらの資産が一緒になって、投資ポートフォリオを形成します。
退職のために投資している場合、理想的なポートフォリオは、合格するまであなたの経済的ニーズを満たすものです。 次の特性はそれを実現するのに役立ちます。
成長株
退職プランは、長期にわたって成長するように設計されています。 株式や不動産などの成長手段は、通常、少なくとも成長段階にある場合、最も成功した退職ポートフォリオの核となります。
退職貯蓄の少なくとも一部をインフレ率よりも速く成長させることが非常に重要です。 そうすることで、時間の経過とともに購買力を高めることができます。
Kiplinger.comからのデータは、株式が時間の経過とともに資産クラスの中で最高のリターンを示したことを示しています。 1926年から2018年まで、株式は年間平均で約10.1％成長しました。 債券の平均はその半分に過ぎず、現金は約3.3％の伸びを記録しました。
このため、資本の保存と収入の創出を主に対象とする退職ポートフォリオでさえ、インフレに対するヘッジを提供するために、保有株式のわずかな割合を維持することがよくあります。
10.1％
1926年から2018年の間に株が平均した年間成長量。
ポートフォリオの多様化
退職年齢に近づくにつれて、多様化は時間とともに異なる形をとるでしょう。 20代になったら、ポートフォリオを多様化する必要があるのは、大型株、中型株、小型株、ファンド、そしておそらくは不動産など、さまざまな種類の株式だけです。
ただし、40代と50代に達したら、おそらくいくつかの持ち株をより保守的なセクターに移動し始める必要があります。 これらには、社債、優先株の提供、および競争力のあるリターンを生み出す可能性があるが、純粋な株式よりもリスクが低い中程度の商品が含まれます。
貴金属、デリバティブ、石油およびガスのリース、その他の非相関資産などの代替投資も、ポートフォリオの全体的なボラティリティを低下させる可能性があります。 また、従来の資産クラスがアイドル状態の期間に、より良い収益を生み出すのに役立ちます。
理想的な退職ポートフォリオは、401（k）または他の株式購入プランの内外で保有されている会社の株式にあまり依存しません。 価値の大幅な低下は、退職貯蓄の大部分を占める場合、退職プランを大幅に変える可能性があります。
黄金時代後の投資
リスク許容度
退職年齢または定年に近づくと、リスク許容度が変化するため、成長ではなく資本の保存と収入に重点を置く必要があります。 元本または収入の保証が必要な場合は、預金証書（CD）、財務省証券、固定およびインデックス付き年金などの商品が適切な場合があります。
ただし、通常、80代または90代に達するまで、ポートフォリオは保証商品にのみ投資されるべきではありません。 理想的な退職ポートフォリオでは、ドローダウンリスクが考慮されます。これは、ポートフォリオの大きな損失から回復するまでにかかる時間を測定します。
アクティブ管理とパッシブ管理
今日の投資家は、誰がお金を管理できるかに関して、これまで以上に多くの選択肢を持っています。 これらの選択肢の1つは、アクティブとパッシブのポートフォリオ管理です。 多くのプランナーは、受動的に管理されるインデックスファンドのポートフォリオのみを推奨しています。 他の企業は、より広範な市場のリターンよりも優れたボラティリティの低いリターンを投稿できるアクティブに管理されたポートフォリオを提供しています。 積極的に管理された資金は一般に高い手数料を請求することに注意してください。
別のオプションはロボアドバイザーです。 これらのデジタルプラットフォームは、市場の動きによってトリガーされるプリセットアルゴリズムに従ってポートフォリオを割り当てて管理します。 ロボアドバイザーは通常、人間のマネージャーよりもはるかに安価です。 それでも、プログラムから逸脱することができないことは、場合によっては不利になる可能性があります。 そして、彼らが使用する取引パターンは一般に、人間のカウンターパートが採用するものよりも洗練されていません。
不動産計画、複雑な税務管理、信託基金管理、退職計画などの高度なサービスが必要な場合、ロボアドバイザーは最良の選択ではないかもしれません。
ボトムライン
概念的に言えば、ほとんどの人は、「理想的な」退職投資ポートフォリオを、労働世界を辞めた後でも比較的快適に暮らせるようにするものとして定義します。
ポートフォリオには、成長、収入、および資本保全の適切なバランスが常に含まれている必要があります。 ただし、これらの各特性の重要性は、常にリスク許容度、投資目標、および期間に基づいています。
一般的に、ポートフォリオを主にまたは完全に成長に集中させる必要があります。中年になると、目標は収入とリスクの低下にシフトし始めます。
それでも、投資家ごとに異なるリスク許容度があり、後年まで働くつもりであれば、お金でより大きなリスクを取ることができるかもしれません。 したがって、理想的なポートフォリオは常に最終的にあなた次第であり、あなたがあなたの目標を達成するために何をしたいかに依存します。
