キャッシュフローと収益はどう違うのですか？
収益とは、企業が製品やサービスの販売から得たお金です。 キャッシュフローは、会社に出入りする現金の純額です。 収益は会社の販売とマーケティングの有効性の尺度を提供しますが、キャッシュフローは流動性指標の多くです。 収益とキャッシュフローの両方を使用して、投資家とアナリストが企業の財務状態を評価します。
重要なポイント
- 収益とは、企業が製品やサービスの販売から得たお金です。 キャッシュフローは、会社に出入りする現金の純額です。 収益は会社の販売とマーケティングの有効性の尺度を提供しますが、キャッシュフローは流動性指標の多くです。
収益を理解する
収益は、会社の主要業務に関連する商品またはサービスの販売によって生み出された総収入です。 収益は、損益計算書の最上位に位置するため、しばしばトップラインと呼ばれます。 収益は、経費が差し引か れる前に 会社が稼いだ合計収入を表します。
収益は販売と同じ意味で使用されることがよくありますが、2つの用語は明らかに異なります。 収益にはすべてが含まれており、銀行への投資から得たお金や債券からの利子収入など、あらゆる種類の収入が含まれます。 逆に、売上とは、商品またはサービスの販売から生み出される金額です。
ただし、企業は、使用する会計方法と業界に応じて、収益を異なる方法で報告できます。 たとえば、小売部門の企業は、通常、売上高ではなく純売上高を報告します。これは、純売上高が商品返品後の売上高を表すためです。
収益は、収益の種類に基づいて、会社の損益計算書に個別の行項目として分類およびリストできます。 たとえば、多くの企業は営業収益を個別にリストします。これは、企業の中核事業から得たお金です。 逆に、営業外収益は、二次的なソースから得たお金であり、投資収益または資産の売却による収益である可能性があります。
未収入金
未収収益とは、顧客がまだ支払っていない商品またはサービスの配送のために会社が獲得した収益です。 発生主義では、売上は販売取引が行われた時点で報告され、必ずしも手元の現金を表すとは限りません。 収益は最終的にキャッシュフローの数値に影響を与えますが、自動的にすぐに反映されるわけではありません。
前受収益
未稼得の収益は未収収益の反対と考えることができます。未稼得の収益は、まだ配達されていない商品またはサービスに対して顧客が前払いした金額を考慮しているためです。 企業が商品の前払いを受け取った場合、収益は未稼得として認識されますが、商品またはサービスが提供された期間まで収益を損益計算書に認識しません。
収入源
一部の組織では、製品またはサービスの通常の販売以外の収入源から収入を得ることができます。 収益の種類とその源泉は、関係する会社または組織によって異なります。
不動産投資家は賃貸収入から収入を得るかもしれません。 連邦政府および地方政府の収益は、固定資産税または所得税からの税収の形である可能性があります。 政府はまた、資産の売却からの収入または債券からの利子収入を得るかもしれません。
慈善団体や非営利団体は通常、寄付や助成金から収入を受け取ります。 大学は授業料を請求するだけでなく、寄付基金に対する投資利益からも収入を得ることができます。
キャッシュフローについて
現金流量 会社に出入りする現金と現金同等物の正味量です。 プラスのキャッシュフローは、企業の流動資産が増加していることを示しており、債務の決済、事業への再投資、株主への返済、費用の支払い、将来の財政的課題に対するバッファーの提供を可能にします。
キャッシュフローは収益とは異なり、発生しません。 代わりに、キャッシュフローは実際の手元の現金と会社に出入りする現金を追跡します。 キャッシュフローの重要な重要性は、企業が機能し続ける能力にあります。 短期的な財政的義務を満たすのに十分な現金が常に必要です。
キャッシュフロー計算書
キャッシュフローは、キャッシュフロー計算書（CFS）で報告されます。これは、キャッシュのソースと使用方法を示します。 キャッシュフロー計算書の最上行は、当期の純利益または当期利益から始まり、これは損益計算書から繰り越されます。 思い出すと、収益は損益計算書の一番上にあり、すべての費用と費用が差し引かれた後、純利益が結果であり、損益計算書の一番下にあります。 場所は、収益がしばしばトップライン番号と呼ばれ、純利益または利益がボトムライン番号と呼ばれる理由です。
純利益は、企業のキャッシュフロー分析の出発点です。 企業が行うすべてのキャッシュアクティビティは、会社の純利益から加算または減算されます。 これらのアクティビティは、キャッシュフロー計算書の3つのセクションに分かれています。
営業活動によるキャッシュフロー
短期的な項目を含む流動資産および流動負債からの現金の変動は、営業活動からのキャッシュフロー内にリストされます。 売掛金は、回収される顧客が支払うべき金銭であり、このセクションでは現金として記録されます。 また、仕入先への金銭債務である買掛金は、支払時に営業活動として記録されます。
投資活動によるキャッシュフロー
長期資産から生成または支払われた現金は、投資活動セクションに記録されます。 たとえば、工場、不動産、および新しい製造棟などの設備の購入はここに記録されます。 また、これらの活動には、車両、オフィス家具、土地の購入が含まれます。 投資活動に対するクレジットは通常、建物または会社の部門の売却などの資産の売却によるものです。 つまり、現金に影響を与える長期的な投資の購入または売却は、投資活動として記録されます。
財務活動によるキャッシュフロー
企業は通常、負債またはエクイティファイナンスの2つの方法のいずれかでビジネスに資金を供給します。 株式の発行、債券、または銀行からの借入から受け取った現金は、財務活動からのキャッシュフローとして記録されます。 このセクションでの現金の流出には、配当の支払い、株式の買い戻し、ローンまたは債券の返済が含まれます。
収益は、企業への一方向のお金の流入としても理解される必要がありますが、キャッシュフローは現金の流入と流出を表します。 したがって、収益とは異なり、キャッシュフローは負の数になる可能性があります。
収益とキャッシュフローの違いの例
以下は、2019年6月29日の10Qで報告されたApple Inc.の損益計算書とキャッシュフロー計算書です。
- 当期の純売上高（収益）は1, 960億ドルでした。 Appleは通常、収益の数値から差し引かれる商品の返品があるため、売上を純売上としてリストします。当期純利益は415億ドルであり、損益計算書の一番下にあります。純利益に到達するための収益の加算または減算（一番上の行）（一番下の行）。
損益計算書アップル。 Investopedia
Apple Inc.のキャッシュフロー計算書を以下に示します。
- 純利益の415億ドルは損益計算書から引き継がれ、現金および現金同等物に追加されてCFSの開始点が作成されます。計算書の3つのセクションは青色で強調表示され、営業、投資、および財務活動が含まれます。 CFSの底部では、流入と流出のすべてが相殺され、当期の520億ドルのキャッシュポジションに到達します。
キャッシュフロー計算書Apple Inc. Investopedia
キャッシュフロー計算書には、会社のキャッシュポジションに対する借方と貸方が示されていることがわかります。 ただし、収益は、販売およびその他のさまざまな収入を生み出す活動から得られるお金です。
重要なことは、企業はかなりの量のキャッシュフローを得ることができますが、収益の創出は弱いことです。 たとえば、企業が新しい負債を引き受けた場合、現金はプラスになりますが、収益には影響しません。 逆に、会社は多くの収入を生み出しているかもしれませんが、会社を運営するコストが高すぎるため、現金で燃えています。 負債の支払いが多い企業は、数十億の収益を上げているにもかかわらず、キャッシュフローが悪い傾向があります。
収益とキャッシュフローの両方を一緒に分析して、企業の財務状態を包括的に確認する必要があります。
