原則として、資産管理業界は、証券取引委員会（SEC）と金融業界規制当局（FINRA）の2つの組織によって大きく管理されています。 ただし、実際には、これらの機関と他の機関の間には重複があります。 特定の企業が直面している規制状況はかなり複雑になる可能性があります。
米国証券取引委員会
SECは1934年に証券取引法によって設立され、独立した政府機関です。 投資家を保護し、証券市場の公平性を確保することが義務付けられています。 SECは、取引所の監視や規制の施行など、米国の証券市場に関連する広範な規制権限を持っています。 SECは、運用資産が1億1, 000万ドルを超える投資顧問を規制しています。 このレベル以下では、投資顧問の代表者と同様に、投資顧問は州に登録する必要があります。
証券への投資に関して助言を行う企業は、投資顧問とみなされます。 これには、クライアントのポートフォリオを管理する企業が含まれます。 SECは、登録は特定の投資運用会社またはアドバイザーの承認ではないと述べています。 これは単に、会社が特定の開示を行い、SEC規則を順守することに同意したことを意味します。 SECによって規制されている企業は、予定外の監査の対象となります。
金融業界規制当局
FINRAは、SECの範囲内で運営される自己規制組織です。 メンバーにSECの規則と規制を実施する責任があり、証券会社と個々のブローカーの活動を監督する幅広い責任を負っています。 株式ブローカーとして、またはブローカーディーラーの代表として証券を一般に販売する人は、ほぼ確実にFINRAによって規制されています。
FINRAとSECの規制には比較的大きな重複があります。 実際には、企業は投資顧問代理人としても登録されているブローカーをFINRAに登録している場合があります。 単一の資産運用会社は、両方の機関による監視と監査の対象となる可能性があります。
その他の規制機関
金融業界を規制する他の機関には、連邦準備制度、財務省、連邦預金保険公社（FDIC）、商品先物取引所、通貨監督官室、およびrif約監督局が含まれます。 州の規制機関もあります。
多数の資産管理やその他の活動に参加している大規模な複数戦略会社には、ある程度の規制上の複雑さがあります。 資産管理部門、資産管理部門、および従来の銀行部門を備えた投資銀行は、SEC、FINRA、および連邦準備制度、財務省、FDICによって規制される可能性があります。
金融業界の企業が直面している重複した、時には矛盾する規制の枠組みがあります。 対立または混乱の領域に対処するために、ドッド・フランク法は金融安定監視委員会（FSOC）の創設を確立しました。 FSOCは、銀行規制の簡素化と金融業界が直面するシステミックリスクの監視を担当する調整機関として機能します。
