企業融資に関して、流動性比率は、手持ちの現金または短期資産で短期債務を返済する企業の能力を表します。 一般的な流動性比率には、流動比率と、クイック比率としても知られる酸テスト比率が含まれます。 投資家と貸し手は、流動性を金融安全の兆候として見ています。 例えば、流動性比率が高ければ高いほど、会社はある程度有利になります。
流動性比率は特定の範囲内にあるべきだと言う方が正確です。 流動性比率が極端に低い企業は、債務不履行のリスクにさらされ、資金調達が困難になる場合があります。 一方、流動性比率が高すぎる企業は、実行可能な資産を脇に置いている可能性があります。 手持ちの現金は、事業の拡大、機器の改善などに使用できます。
時間をかけて、分析する各企業のコーポレートガバナンスを確認してください。 すべてのビジネスと業界の状況は異なり、健全な流動性比率の普遍的なベンチマークを作成することは困難です。 投資家、貸し手、マネジャーにとってのベストプラクティスは、成功する競合他社の流動性比率と過去の傾向を考慮することです。 流動性比率は負債と資産の関係を表すため、手元の短期資産の正確な量はレバレッジのレベルの増加に比例して増加します。
一部の産業は、低い流動性比率で成功裏に運営されています。 たとえば、買掛金が支払われるよりも在庫が急速に回転し、短期資産が信頼できないように見える場合があります。 このような状況では、運用サイクル期間を確認すると役立つ場合があります。 現金の変換サイクルは、企業の現金が生産および販売プロセスで拘束される日数を測定するため、これに適した指標です。
