ヘッジファンド対プライベートエクイティファンド：概要
多くの場合、投資家のプロフィールは似ていますが、ヘッジファンドとプライベートエクイティファンドが求める投資の目的と種類には大きな違いがあります。
ヘッジファンドとプライベートエクイティファンドの両方は、富裕層の個人にアピールします（多くの場合、250, 000ドル以上の最小投資が必要です）、従来はリミテッドパートナーシップとして構成されており、管理パートナーに基本管理手数料と利益の割合を支払うことが含まれています。
ヘッジファンド
ヘッジファンドは、プールされたファンドを使用し、投資家のリターンを獲得するためにさまざまな戦略を採用する代替投資です。 ヘッジファンドの目的は、可能な限り迅速に最高の投資収益を提供することです。 この目標を達成するために、ヘッジファンドへの投資は主に流動性の高い資産で行われ、ファンドはある投資ですぐに利益を得てから、すぐに有望な別の投資に資金をシフトできます。 ヘッジファンドは、レバレッジまたは借入金を使用してリターンを増やす傾向があります。 しかし、このような戦略にはリスクが伴います。2008年の金融危機の際、レバレッジの高い企業は大きな打撃を受けました。
ヘッジファンドは、ファンドマネジャーが短期間に高い潜在的利益をもたらすとみなすものすべて、事実上、あらゆるものに投資します-個人株（空売りとオプションを含む）、債券、商品先物、通貨、裁定取引、デリバティブ。 ヘッジファンドの焦点は、最大の短期利益にあります。
大多数の投資家がヘッジファンドにアクセスできることはほとんどありません。 代わりに、ヘッジファンドは他のファンドよりもSEC規制が少なくて済むため、認定投資家向けです。 認定投資家とは、金融当局に登録されていない可能性のある証券の取引を許可されている個人または企業体です。 ヘッジファンドはまた、ミューチュアルファンドやその他の投資手段よりも規制が緩和されていることで有名です。
コストの面では、ヘッジファンドはミューチュアルファンドや他の投資手段よりも高価です。 ヘッジ比率は、費用比率のみを請求する代わりに、費用比率と履行手数料の両方を請求します。
プライベートエクイティファンド
プライベートエクイティファンドは、主に民間企業を買収することで企業に直接投資するという点で、ベンチャーキャピタル会社によりよく似ていますが、株式購入を通じて公開企業の支配権を獲得することもあります。 彼らはレバレッジドバイアウトを頻繁に使用して、財政的に困disしている企業を買収しています。
短期的な利益に焦点を合わせたヘッジファンドとは異なり、プライベートエクイティファンドは、彼らが興味を持っている、または買収する企業のポートフォリオの長期的な可能性に焦点を当てています。
プライベートエクイティファンドは、企業の利益を取得または管理すると、経営の変更、業務の合理化、または拡張を通じて会社を改善しようとします。株式市場。
その目的を達成するために、プライベートエクイティファンドは通常、ファンドマネージャーに加えて、買収した企業を管理するために割り当てることができる企業の専門家のグループを持っています。 投資の性質上、より長期的な焦点が必要であり、ヘッジファンドの短期的かつ迅速な利益重視ではなく、数年で成熟する投資の利益を探します。
主な違い
ヘッジファンドは主に流動資産に焦点を合わせているため、投資家は通常、いつでもファンドへの投資を現金化できます。 対照的に、プライベートエクイティファンドの長期的な焦点は、通常、投資家が最短期間、通常は少なくとも3〜5年、多くの場合7〜10年にわたって資金をコミットするという要件を規定しています。
また、ヘッジファンドとプライベートエクイティファンドのリスクレベルには大きな違いがあります。 どちらもリスクの高い投資とより安全な投資を組み合わせてリスク管理を実践していますが、最大の短期利益を達成するためのヘッジファンドの焦点は、必然的に高いレベルのリスクを受け入れることを伴います。
従来の定義に適合するヘッジファンド（従来の投資に投資された資本を保護するために設計されたファンド）がありますが、それはもはやこの用語の一般的な用法とは見なされません。
重要なポイント
- ヘッジファンドとプライベートエクイティファンドは、富裕層の個人にアピールします。どちらのタイプのファンドも、管理パートナーに基本料金と利益の割合を支払うことを含みます。ヘッジファンドは、プールされたお金とさまざまな戦術を使用してリターンを獲得する代替投資です投資家プライベートエクイティファンドは、民間企業を購入するか、上場企業の支配持分を購入することにより、企業に直接投資します。
アドバイザーの洞察
エリザベス・サギ、CFP®
InAlliance Financial Planning 、カリフォルニア州サンタバーバラ
ヘッジファンドは、一般的にリスク許容度の高い認定投資家からの資金をプールするアクティブに運用される投資ファンドです。 ヘッジファンドは、投資家を他の証券として保護する多くの規制の対象ではないため、空売り、デリバティブ、裁定戦略など、潜在的に高いリターンを得るためにさまざまなリスクの高い戦略を採用する傾向があります。
プライベートエクイティファンドはマネーをプールするマネージド投資ファンドでもありますが、通常は非公開の非公開企業や企業に投資します。 プライベートエクイティファンドの投資家は、認定されており、より大きなリスクを負う余裕があるという点でヘッジファンドの投資家に似ていますが、プライベートエクイティファンドは長期的に投資する傾向があります。
