ハードマネーローンとは？
ハードマネーローンとは、不動産によって担保されているローンの一種です。 ハードマネーローンは、「最後の手段」または短期ブリッジローンのローンと見なされます。 これらのローンは主に不動産取引で使用され、貸し手は一般に銀行ではなく個人または企業です。
重要なポイント
- ハードマネーローンは主に不動産取引に利用され、銀行ではなく個人または企業からのお金です。通常、短期間で行われるハードマネーローンは、迅速に資金を調達する方法ですが、コストが高く、 LTV比率の低下：従来、ハードマネーローンは実行されないため、資金調達期間は大幅に短縮されます。ハードマネーローンの条件は、多くの場合、貸し手と借り手との間で交渉できます。 これらのローンは通常、資産を担保として使用します。 返済は債務不履行につながる可能性がありますが、それでも貸し手にとって有益な取引になります。
ハードマネーローンの仕組み
ハードマネーローンの条件は、借り手の信用力ではなく、主に担保として使用されている不動産の価値に基づいています。 銀行などの従来の貸し手は、ハードマネーの融資を行いません。 ハードマネーの貸し手は、多くの場合、このタイプの潜在的にリスクのあるベンチャーに価値を見出している個人または企業です。
ハードファイナンスローンは、資金調達の担保として使用される不動産の改修と転売を計画している不動産フリッパーによって求められる場合があります。 ハードマネーローンの高いコストは、借り手が比較的迅速にローンを完済するつもりであるという事実によって相殺されます（ほとんどのハードマネーローンは1〜3年間です）。
ハードマネーローンは投資と見なすことができます。 これをビジネスモデルとして使用し、積極的に実践している人が多くいます。
ハードマネーローンに関する特別な考慮事項
借り手へのハードマネーローンのコストは、通常、銀行や政府の貸付プログラムを通じて利用可能な資金調達と比較して高く、融資者が資金を提供することで受けるリスクが高いことを反映しています。 ただし、経費の増加は、資本へのアクセスの高速化、承認プロセスの厳格化、返済スケジュールの柔軟性の可能性とのトレードオフです。
ハードマネーローンは、転換期、短期資金調達、および信用は低いが資産の実質的資本を持っている借り手が使用できます。 迅速に発行できるため、差し押さえを防ぐ方法としてハードマネーローンを使用できます。
ハードマネーローンの長所と短所
長所
そのような利点の1つは、多くの場合、ハードマネーローンの承認プロセスが、銀行を通じて住宅ローンやその他の従来のローンを申請するよりもはるかに迅速であることです。 ハードマネーローンを支援する民間投資家は、多くの場合、信用調査や借り手の信用履歴の調査を行わないため、意思決定を迅速に行うことができます。
これらの投資家は、借り手が債務不履行になった場合に彼ら自身が不動産を転売するためのさらに大きな価値と機会があるかもしれないので、返済を受けることについて心配していません。
別の利点は、ハードマネーの貸し手は従来の標準的な引受プロセスを使用せず、個々のローンをケースバイケースで評価するため、多くの場合、申請者はローンの返済スケジュールに関する調整を交渉できることです。 借り手は、利用可能な時間枠内でローンを返済する機会を増やすことができます。
短所
不動産自体がデフォルトに対する唯一の保護として使用されるため、ハードマネーローンは通常、従来のローンよりも低いLTO（Long-to-Value）比率を持ちます：通常の住宅ローンの80％に対して（約借り手が経験豊富なフリッパーである場合、より高くなる可能性があります）。
また、彼らの金利は高くなる傾向があります。ハードマネーローンの場合、金利はサブプライムローンよりも高くなる可能性があります。 2t019現在、ハードマネーローンの金利は、ローンの長さによって7.5％から15％の範囲でした。 これに対して、プライムレートは5.25％でした。
別の欠点は、規制上の監督とコンプライアンス規則のために、ハードローンの貸し手が所有者が居住する住宅に資金を提供しないことを選択する可能性があることです。
