米国の広範な株式市場は記録的な高値近くで取引されていますが、最近の調査報告によると、ゴールドマン・サックスは魅力的な値引きで取引されており、集会の最有力候補である「暴落株」を10個以上発見しています。 このグループには、International Business Machines Corp.（IBM）、Best Buy Co. Inc.（BBY）、Morgan Stanley（MS）、Flex Ltd.、以前はFlextronics International（FLEX）、Conagra Brands Inc.（CAG）、Carnival Corpが含まれます。 （CCL）、Valero Energy Corp.（VLO）、FedEx Corp.（FDX）、Mosaic Co.（MOS）、Archer-Daniels-Midland Co.（ADM）、およびMacy's Inc.（M）。
ゴールドマンは、低評価に基づいてこれらの株式を購入した投資家は、最近、収益がより速く成長している株式よりも優れていることを示しています。 「ファンダメンタルズは株式の長期的な軌道も決定しますが、オプションとクレジット市場からのシグナルを使用して、アナリストの推定値が高い価値スコアを示す中から20の価値のある株式を特定します。」ゴールドマンは、BIが引用したように、クライアントへの最近のメモに書きました。
重要なポイント
- ゴールドマン・サックスは、潜在的な価値のある銘柄を特定しましたそれらのいくつかは、過去1年間にS&P 500よりも多く下落しました幅広い産業が代表されています。
投資家にとっての意義
ゴールドマンが推奨する在庫は、コンピューターハードウェアとソフトウェア、家電小売り、金融サービス、技術サプライチェーンサービス、食品、クルーズライン、石油精製、海運サービス、農業肥料、デパート小売りなど、幅広い産業に及びます。
2019年9月26日の終わりまで、S&P 500インデックス（SPX）は18.8％の年初来（YTD）の利益をもたらしました。 ゴールドマンのピックのそれぞれの利益は、ヤフーファイナンスからの調整された終値データあたり：IBM、30.8％、Best Buy、29.3％、Morgan Stanley、19.0％、Flex、38.0％、Conagra、48.7％、Carnival、-8.3％、 Valero、14.6％、FedEx、-9.0％、Mosaic、-31.3％、ADM、2.4％、Macy's、-45.9％。
クルーズ船の運営会社であるカーニバルの株式は、経営者が6月20日に2019年の低い利益ガイダンスを発表して以来、15.9％下落しました。 プラス面としては、カーニバルの配当利回りは4.2％で、安全であると考えられます。これは、同社が2つの主要な競合他社であるRoyal Caribbean Cruises Ltd.（RCL）およびNorwegian Cruise Line Holdings Ltd.（NCLH） 、バロンあたり。 カーニバルも安く、フォワードP / Eレシオは今後12か月の収益の9.4倍です。
しかし、カーニバルの株価は、バロンの別の報告によると、より否定的なガイダンスに基づいて、9月26日だけで8.6％下落した。 これは、同社が2019年度第3四半期のEPSを2.63ドルと報告していたにもかかわらず、前年比（YOY）で11.5％増加し、コンセンサスの予想を4.0％上回るものでした。 収益は65億3, 000万ドルで、前年比11.8％増加し、予想を6.0％上回る結果となりました。
それにもかかわらず、カーニバルの時価総額315億ドルは、それを活動家の投資家の潜在的な買収候補にしています、以前のバロンのレポートは、ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイ・インク（BRK.A）またはおそらくプライベートエクイティ会社を可能性のある候補者と命名していると推測しています。 47％の市場シェアで、カーニバルは業界をリードしており、上位3社が80％の集中率で結合するoligo占です。 バフェットはこの種の競争力のある堀を支持している、とバロンは言う。
確かに、英国とヨーロッパの予算志向の消費者は「安定したオペレーターからの休暇/休日のオプション」を求める可能性があるため、英国の由緒ある旅行代理店トーマス・クック・グループの最近の清算はカーニバルにとって「控えめな短期的ポジティブ」となり得るBarron'sの3番目のレポートで引用されている、Wells Fargoの研究ノートによると。 70歳のMicky Arison会長は、カーニバルの株式の18％を管理しています。
家電小売業者のBest Buyは、実店舗の将来について懐疑的な見方を無視しています。 2019年度の収益は429億ドルでしたが、非GAAP営業利益は20億ドルで、9月25日の同社の投資家更新によると、計画より2年先の2021年度の2017年に設定された目標を達成しました。
また、このアップデートは、Best Buyが7億3, 000万ドルのコスト削減を達成し、2025年の収益目標が500億ドルであることも示しています。 「潜在的な関税に関する不確実性にもかかわらず、ベストバイのガイダンスの引き上げは、最小限の混乱でどのような関税状況の結果にも耐えることができると信じていることを示している」とムーディーズの副社長チャーリー・オシーアは8月下旬に発表されたメモで観察しましたバロンの記事。
先を見る
ゴールドマンのピックのパフォーマンスは、継続的な経済拡大と強気の市場状況に大きく依存しています。 成長または市場がつまずくと、彼らのピックは潮に逆らって泳ぐことができなくなる可能性があります。
