Goldman Sachs Group、Inc.（GS）株は、同社が第4四半期の利益と収益の予想を健全なマージンで下回った後、水曜日のプレマーケットで4％上昇して6週間ぶりの高値を付けました。 投資銀行の収益は、法人税の減税により生じた激しい資本の流れにもかかわらず、前年比5％減少して不足しました。 ラリーはオープニングベルの前の50日間の指数移動平均（EMA）の近くで失速しました。この磁気レベルは、少なくとも数セッションの間はさらなるゲインに抵抗する可能性があります。
株式は、2018年に30％以上下落した後、200日間のEMAを大幅に下回り、2008年以来最悪のパフォーマンスを示しています。12月までの長期にわたる痛みを伴う低下は10年のトレンドラインに達し、現在のバウンスが続く可能性を高めています数週間。 ただし、株式が210ドルを超える前に、大量の頭上供給が前倒しを終了する可能性が高いため、新しい上昇トレンドを宣言するのは困難です。
GS長期チャート（1999 – 2018）
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同社は1999年5月に70ドル台の低価格で公開され、6ヵ月後に強い上昇傾向で離陸しました。 この集会は、2000年3月に130ドル近くの蒸気を使い果たしました。同時に、インターネットのバブルの強気相場は終わりに近づいていました。 範囲限定アクションは、70年代半ばに3回サポートをテストした後、9月11日の攻撃後に崩壊し、2002年10月下旬の50年代後半に新たな安値をもたらしました。
2003年の回復の波は強い購買意欲を引きつけ、2年後には2000年の抵抗に達しました。 それはすぐに発生し、次の2年で価格が2倍になり、2007年10月にようやく251ドルに達しました。2008年の下落により、10月のクラッシュで2年間の頭と肩の故障が完了しました。 11月の上限$ 40で最低。 これは、2009年10月の.618フィボナッチセルオフリトレースメントレベルで失速した垂直バウンスに先立ち、歴史的な購入機会を示しました。
株式は、2016年の選挙後、2008年の最高値へのラウンドトリップを完了し、2017年12月のブレイクアウトに先立って、2018年3月の史上最高値の275.31ドルに加えて、丸みを帯びた修正を行いました。 その後の低迷は5月のブレイクアウトに失敗し、12月の200か月のEMAで終わった永続的な販売圧力を生み出しました。 毎月の確率論的オシレーターは2018年3月に販売サイクルに入り、2か月後に株の歴史の中で最も深く売られ過ぎたレベルに落ちましたが、その後の購入サイクルは11月に失敗しました。
年末までの下落は2008年に遡る上昇トレンドラインで終わり、大きな低値を示しましたが、複数年のパターンは大きな三角形を刻みました。 この圧縮により、予測可能な将来への範囲に限定されたアクションが予測され、長期投資家よりもポジショントレーダーに適しています。 200ドルから210ドルの価格帯は、バウンスの最終目標のように見え、売り手が制御を再開する前に約10％から12％上振れを示します。
GS短期チャート（2016 – 2018）
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2016年に始まった上昇トレンドに沿って伸びたフィボナッチグリッドは、サポートが回復したバウンスに先立ち、12月に壊れた170ドル未満の.786リトレースメントレベルを強調しています。 現在の上昇は50日間のEMA抵抗に達しているため、上向きの進行が遅くなるか、停止する可能性があります。 一方、減少している200日間のEMAは215ドルに低下しました。0.382のリトレースメントでの緩い調整と、数か月または数年の間壊れることのない2年間のトップマーキング抵抗が壊れています。 その結果、利益を得るか、新しい空売りを入力するのは自然な価格帯です。
オンバランス量（OBV）の累積分布指標は、12月に2年半ぶりの最低水準まで低下し、長期株主による積極的な脱出を示しています。 スポンサーシップを回復するには膨大な購買力が必要であり、現在のバウンスが新たな上昇トレンドに進化する確率を低下させます。 過去3週間で株価は20％以上上昇しましたが、購入日は11月と12月の販売日数と一致していません。 これはまた、売られすぎた読み取り値がシステムから外れると売り手が戻ってくる可能性が高いことを警告しています。
ボトムライン
Goldman Sachs株は、同社が収益予想を上回った後、地位を獲得しているが、長期的なサポートを打ち破り、金融巨人を複数年の下降トレンドに落とす力があるので、次の反転を注視する必要がある。
