地理的多様化とは何ですか？
一般的に言えば、多様化とは、リスクを最小限に抑えるために、さまざまな投資にお金を割り当てることです。 これは、すべての卵を1つのバスケットに入れないことと経済的に同等です。
地理的多様化とは、異なる地域の証券を保有することを意味します。 すべてのお金を単一の株式にしたくないのと同じ理由で、単一の国または地域にすべてのお金が欲しいわけではありません。 その株の失敗はあなたのポートフォリオに大きな打撃を与えるでしょう。
この用語は、ビジネスおよび運用上のリスクを軽減するために、さまざまな地域または国に事業を配置する大企業の慣行も指します。
重要なポイント
- 地理的多様化は、いずれか1つの市場への過度の集中を回避することでポートフォリオリスクを軽減する方法であり、地理的多様化には、先進国よりも成長の可能性が大きい発展途上国への投資が含まれる可能性があります。
地理的多様化について
一般的な多様化と同様に、地理的多様化は、世界のさまざまな地域の金融市場が互いに高度に相関していない可能性があるという前提に基づいています。 たとえば、米国および欧州の株式市場が景気後退のために減少している場合、投資家はポートフォリオの一部を中国やインドなどの成長率の高い新興国に割り当てることができます。
ほとんどの大規模な多国籍企業も高度な地理的多様性を持っています。 これにより、低コストの地域に工場を配置することで費用を削減でき、通貨の変動が財務諸表に与える影響を低減できます。 さらに、成長率の高い地域は成長率の低い地域の影響を相殺するため、地理的多様化は企業の収益にプラスの影響を与える可能性があります。
地理的多様化の長所と短所
さまざまな地理的地域にポートフォリオを分散させることは、投資家が単一の経済地域のボラティリティを補償するのに役立ち、分散の少ないポートフォリオに比べてリスクが長く軽減されます。 取引所で取引されているファンドとミューチュアルファンドは、これまで以上に簡単に世界的に投資を行っています。
先進国から離れて多様化することにもメリットがあります。 先進市場では、多くの企業が同様の製品とサービスを提供しており、厳しい競争を生み出しています。 しかし、発展途上の市場は競争が激しくないため、成長の可能性が大きくなります。 たとえば、ビジネスは米国市場全体よりもアジアの国でより多くのウェアラブルデバイスを販売する場合があります。
反論は、世界経済のすべてがすでに相互接続されているため、異なる地域に資金を拡散しても、かつてのように多様化のメリットが得られないということです。 さらに、米国で登録されたミューチュアルファンドで購入する大企業の多くは、すでに多国籍企業として運営されています。
また、経済成長の速さは、先進国に比べて政治的リスク、通貨リスク、一般的な市場リスクの上昇を伴う場合があります。
たとえば、為替レートは常に流動的であり、反対になる可能性があります。 たとえば、日本への投資は、円が弱まるとドルで下落する可能性があります（ドルを買うにはもっと円が必要です）。 ただし、複数の通貨に投資することは、別の多様化方法であり、リスクをさらに削減できます。
