多くの人は、チャートはサポートとレジスタンスの間の価格の方向を予測すること以外の何物でもないと言います。 サポートレベルとは、株価を下回ることが困難な価格レベルであることを知っています。 これは、多くのバイヤーが株式を入力する傾向がある場所です。
同様に、レジスタンスはそれ以上では株価の上昇が困難な価格レベルであることを知っています。 これは多くのバイヤーが利益を受け取り、ショートパンツが入る場所です。 通常、株価は、ブレークアウトまたはブレークダウンするまで、これらのレベルの間で変動します。 数百の異なる方法を使用して、これらのサポートとレジスタンスの領域を見つけることができますが、最も過小評価されている方法の1つは、単にボリューム別価格（PBV）チャートを使用することです。
、PBVチャートとは何かを説明し、これらのチャートを使用して効果的な取引を行うために使用できるテクニックを探ります。
トレンドライン、チャートパターン、ピボットポイント、フィボナッチラインおよびギャンラインは、サポートとレジスタンスの領域を識別するために使用される最も一般的な方法の1つです。 ただし、主要なサポートレベルとレジスタンスレベルの場所だけでなく、これらのレベルの強さを判断する際にも、垂直ボリュームヒストグラムを使用してボリュームを示すあまり使用されないPBVチャートは非常に役立ちます。
PBVチャートとは何ですか？
PBVチャートは、時間ではなく価格に再適用された標準ボリュームヒストグラムです（価格はY軸に表示され、時間はX軸に表示されます）。 そのため、PBVを使用すると、在庫が好調と不調（時間の経過に伴うボリュームレベルの増加によって示される）を判断する代わりに、特定の 価格レベル での利息の売買レベルを判断できます。 PBVチャートは、BigCharts.comやStockCharts.comなどのWebサイトから無料のオンラインチャートサービスを使用するだけでなく、さまざまなチャートアプリケーションで作成できます。
PBVチャートの使用
PBVチャートは比較的使いやすく、理解しやすいです。 関係する3つの主要な要素があります。
- ボリューム強度 は、指定された価格レベルで取引された株式の量を示します。 これは、PBVヒストグラムの水平方向の長さによって示されます。 ボリュームタイプ とは、購入した株式数と比較した販売株式数のことです。 これは、各バーに表示される2つの異なる色で示されます。 成功したリアクションまたはテスト は、ストックが特定のレベルを正常にテストし、「跳ね返る」回数を意味します。
これら3つの要因を組み合わせることで、特定の価格レベルの強さを判断できます。 価格の強さを十分に理解したら、この情報をトレンドラインやその他の調査と組み合わせて、サポートとレジスタンスのレベルを決定し、サポートの基盤を見つけ、ギャップを埋めることができます。
サポート拠点を見つける
サポートベースは、トレンドを継続したり逆転したりする前に在庫が変動する単なるインスタンスです。 在庫が基づいている時期を判断するには、次の手順を実行します。
- トレンドの動きの後、取引範囲の高値と安値を結ぶ2本の平行な水平線を描画し、PBVヒストグラムを使用して、これらの平行線が主要な価格レベルの近くにあるかどうかを確認します。最後に、売買圧力（色）および総量を使用して、ブレイクアウトが発生する可能性のある方向を判断します。
図1は、現在吸収されているHudson City BancorpとPBVヒストグラムを示しています。 このチャートを見ると、長い青色のバーは購入圧力またはサポートを示し、長い赤色のバーは販売圧力または抵抗を示していることがわかります。 一方、全体的なバーが大きいほど、特定の価格レベルがトレーダーにとって関心があることを示しています。 この場合、$ 12.50は、上昇気味のブレイクアウトを監視できるレベルであるように見えることに注意してください。
サポートとレジスタンスのレベルを見つける
サポートとレジスタンスのレベルは、それを超えると、大きな買いまたは売りの関心のために価格が変動しにくい領域です。 サポートまたは抵抗の領域を決定するには、単に次を実行します。
- PBVヒストグラムが重要な買いまたは売りの関心を示している領域を特定しますこれらの大きな関心が買いまたは売りの関心であるかどうかを判断しますこれらのPBVバーに平行な水平トレンドラインを描画し、チャートの高値と安値を接続するものを優先します
例として、この古いGoogle（現在のAlphabet Inc.）のチャートを見てみましょう。
これらのサポートレベルとレジスタンスレベルの傾向はすぐに明らかになります。 これらの領域は「ソフト領域」と呼ばれ、2つの長いバーの間に短いボリュームバーのみが存在します。 一般的な戦略の1つは、これらの「ソフトエリア」間の傾向に基づいて売買することです。 たとえば、Googleのチャート（図2）では、サポート1に違反した場合に在庫をショートさせ、サポート2に当たった場合にカバーします（詳細について は、サポートとレジスタンスゾーンの心理学を 参照してください）。
ギャップを再生する
ギャップは、資産の価格があるポイントから別のポイントに急速に移動し、チャートで価格の間に目に見えるギャップやブレークが生じると発生します。 PBVチャートを使用して、以前に多くの関心があったエリアを探すだけで、ギャップ株がいつサポートを見つけるかを予測できます。 また、ギャップ自体が将来のサポートまたは抵抗の領域を生成する可能性があり、PBVヒストグラムによって補強できます。 いくつかの例を見てみましょう。
現在吸収されているDHB Industriesの場合（図3）、PBVトレーダーはレジスタンス2からブレイクアウトを購入し、レジスタンス1に達したときに売りたいと考えます。 ギャップダウンにより、上方への移動に対する抵抗がほとんどない領域が作成されることに注意してください。これは、2番目の目標に到達する可能性が高いことを示しています。
現在吸収されているElan Corp. plc（図4）の場合、7.60ドル（長いPBVバー）を超えるブレークで購入したトレーダーは、ほぼ100％の利益をすでに実現していることがわかります。 主要なレジスタンスが壊れると、アップサイドに対するレジスタンスはほとんどなかったことに注意してください。
明らかに、ギャップが発生した後にリバウンドまたはリトレースメントを購入しようとしている場合、PBVはギャップと組み合わせると非常に役立ちます。
ボトムライン
PBVチャートは、ストック分析の武器として非常に貴重なツールとなります。 PBVをトレンドライン分析やフィボナッチなどの他の方法と組み合わせると、このチャート方法からどの程度の洞察が得られるかを簡単に確認できます。 覚えておくべき重要なポイントを次に示します。
- 最初の色は価格が上昇した日のボリュームを表し、2番目の色は価格が下落した日のボリュームを表します。 PBVバーの上部には抵抗があり、PBVバーの下部にはサポートがあります。PBVバーは、サポートレベルとレジスタンスレベル、取引ベース、ギャップエリアに使用されます。
