完全インデックス金利とは何ですか？
完全インデックス金利は、LIBORやFed Fundsレートなどの指定インデックス金利にマージンを追加することで計算される変動金利です。 完全にインデックス化された金利は、そのベースラインレートを超える割り当てられたマージン、または基礎となるインデックスが設定されている満期条件に基づいて大きく異なります。
重要なポイント
- 完全なインデックスレートとは、一定の基準金利を超える固定マージンで設定される変動金利です。 ）基準レートを超える。使用される基準レートは、プライムレート、LIBOR、EURIBOR、FRBレート、または米国財務省短期証券のレート、または同様のレートのいずれかです。
完全にインデックス化された金利の説明
一般的に、標準のインデックスレートは、多くの場合、銀行が最高の信用品質の借り手に請求する最低レートです。 また、多くの場合、銀行が他の銀行に融資するために請求するレートです。 インデックスレートの一般的なインデックスには、プライムレート、LIBOR、および米国財務省のさまざまな手形レートが含まれます。
完全にインデックス化された金利は、変動金利のクレジット商品に使用されます。 完全にインデックス化された金利商品のマージンは、引受会社によって決定され、借り手の信用の質に基づいています。 調整可能金利住宅ローン（ARM）は、最も一般的な完全インデックス金利商品の1つです。
インデックス化された金利は、完全にインデックス化された金利商品の基礎となります。 また、変動金利商品のプライマリレートとして使用することもできます。
マージン
貸し手は通常、ほとんどの変動金利商品にマージンを割り当て、マージンは指定されたインデックスレートに追加され、クレジットバランスで借り手に請求される完全にインデックス化された金利として機能します。 可変の完全にインデックス化された金利商品では、マージンは通常、標準的なインデックス化された金利の変更に基づいて調整された金利で、ローンの全期間を通じて同じままです。
マージンは、引受プロセスで決定されます。 一般的に、信用度の高い借り手には小さなマージンが割り当てられ、信用度の低い借り手には高いマージンが支払われます。
たとえば、個人ローンの完全にインデックス化された金利が3％のマージンで6ヶ月LIBORインデックスに結び付けられている場合、6ヶ月LIBORインデックスが7％であればレートは10％になります。 6か月のLIBORインデックスが8％に増加した場合、新しい完全にインデックス化された金利は11％になります。
調整可能金利の住宅ローン
調整可能金利住宅ローン（ARM）は、クレジット市場で最も人気のある変動金利商品の1つです。 借り手が住宅ローンの金利が下がると信じている場合、調整可能な金利の住宅ローンが最適です。 これらの住宅ローンは、指定された年数の間、固定金利で始まり、その後、ローン条件に基づいてリセットされる変動金利が続きます。
ARMの見積もりは、固定料金を請求する年を表す最初の数字によって異なる場合があります。 2/28 ARMの場合、固定レートは2年間、その後調整可能なレートは28年間になります。 5/1 ARMでは、5年間の固定レートに続いて、毎年リセットされる調整可能なレートを使用できます。
変動金利の期間中、ローンはインデックス金利にマージンを加えたものに基づきます。 変動金利は、インデックス付き金利で変更が発生すると増加または減少します。 ローンが毎年の終わりなどに金利をリセットするための特定の条件を持っている場合、金利は調整時に完全にインデックス化された金利に調整されます。
