目次
- 外国為替とは？
- 誰が外国為替を取引しますか？
- Forex Trading Shapes Business
- ボトムライン
外国為替市場または外国為替市場は世界最大の金融市場であり、株式市場よりも大きく、2016年のFXおよびOTCの中央銀行調査によれば、1日当たり5.1兆ドル、世界の株式は840億ドルです。デリバティブ市場。 ある通貨が別の通貨に交換されるデジタルサイトである外国為替市場には、新しいトレーダーにとって驚きとなる可能性のある多くのユニークな属性があります。 外国為替について紹介し、トレーダーがこのタイプの取引にどんどん集まっている理由を説明します。
重要なポイント
- 外国為替（FXまたは外国為替とも呼ばれる）市場は、各国通貨を相互に交換するための世界的な市場であり、市場参加者は外国為替を使用して国際通貨および金利リスクをヘッジし、地政学的な出来事を推測し、ポートフォリオを多様化しますこの市場の主なプレーヤーは、商業銀行、中央銀行、マネーマネージャー、ヘッジファンドなどの金融機関である傾向があります。グローバル企業は、外国為替市場からの通貨リスクをヘッジするために外国為替市場を使用しています。個人（小売トレーダー）すべての外国為替ボリュームの一部、および主に市場を推測してデイトレードに使用します。
外国為替とは？
為替レートとは、ある通貨を別の通貨と交換するために支払う価格です。 外国為替市場を動かしているのは、このタイプの交換です。
世界には100種類以上の公式通貨があります。 ただし、ほとんどの国際的な外国為替取引と支払いは、米ドル、英国ポンド、日本円、およびユーロを使用して行われます。 他の一般的な通貨取引手段には、オーストラリアドル、スイスフラン、カナダドル、ニュージーランドドルが含まれます。
通貨は、原資産が通貨であるスポット取引、フォワード、スワップ、オプション契約を通じて取引できます。 通貨取引は、24時間、週5日、世界中で継続的に行われます。
誰が外国為替を取引しますか？
外国為替市場には、多くのプレーヤーだけでなく、多くのタイプのプレーヤーがいます。 ここでは、外国為替市場の主要な機関とトレーダーのいくつかを紹介します。
商業銀行および投資銀行
通貨の最大量は、銀行間市場で取引されています。 これは、あらゆる規模の銀行が相互におよび電子ネットワークを通じて通貨を取引する場所です。 大手銀行は、通貨取引総額の大きな割合を占めています。 銀行は、クライアントの外国為替取引を促進し、独自の取引デスクから投機的な取引を行います。
銀行が顧客のディーラーとして機能する場合、ビッドアスクスプレッドは銀行の利益を表します。 投機的な通貨取引は、通貨の変動で利益を得るために実行されます。 通貨は、ポートフォリオ構成に多様化をもたらすこともできます。
中央銀行
国の政府を代表する中央銀行は、外国為替市場で非常に重要なプレーヤーです。 中央銀行の公開市場運営と金利政策は、通貨レートに非常に大きな影響を与えます。
中央銀行は、外国通貨の自国通貨の価格を固定する責任があります。 これは、その通貨が公開市場で取引される為替レート制度です。 為替レート制度は、変動型、固定型、固定型に分類されます。
外国為替市場で中央銀行がとる行動は、その国の経済の競争力を安定化または増加させるために行われます。 中央銀行（および投機家）は、通貨介入を行って、通貨を評価または減価させることができます。 たとえば、中央銀行は、長期のデフレ傾向の期間中に追加の供給を作成することにより、自国の通貨を弱め、その後、外貨の購入に使用します。 これにより、国内通貨が効果的に弱まり、世界市場での輸出の競争力が高まります。
中央銀行はこれらの戦略を使用してインフレを落ち着かせます。 そうすることは、外国為替トレーダーの長期的な指標としても役立ちます。
投資運用会社とヘッジファンド
ポートフォリオマネージャー、プールされたファンド、ヘッジファンドは、銀行や中央銀行に次いで外国為替市場で2番目に大きなプレーヤーの集まりです。 投資運用会社は、年金基金、財団、基金などの大口口座の通貨を取引しています。
国際ポートフォリオを持つ投資マネージャーは、外国証券を取引するために通貨を売買する必要があります。 投資運用会社は投機的な外国為替取引を行うこともありますが、一部のヘッジファンドは投資戦略の一環として投機的な通貨取引を実行します。
多国籍企業
輸入と輸出に従事する企業は、商品やサービスの代金を支払うために外国為替取引を行っています。 アメリカの部品を輸入し、中国で完成品を販売するドイツの太陽電池パネルの生産者の例を考えてみましょう。 最終販売が行われた後、生産者が受け取った中国人民元をユーロに戻す必要があります。 ドイツの会社は、アメリカの部品をさらに購入するために、ユーロをドルに交換しなければなりません。
企業は外国為替を取引して、外貨換算に伴うリスクをヘッジしています。 同じドイツの会社がスポット市場でアメリカドルを購入するか、通貨スワップ契約を締結して、アメリカ企業からコンポーネントを購入する前にドルを取得して、外貨エクスポージャーのリスクを減らします。
さらに、通貨リスクに対するヘッジは、オフショア投資に一定の安全性を追加できます。
個人投資家
個人投資家による外国為替取引の量は、金融機関や企業に比べて非常に少ないです。 ただし、人気は急速に高まっています。 個人投資家は、ファンダメンタルズ（金利平価、インフレ率、金融政策期待）と技術的要因（サポート、レジスタンス、テクニカル指標、価格パターン）の組み合わせに基づいて通貨取引を行います。
外国為替取引がビジネスを形作る方法
さまざまな種類の外国為替トレーダーの結果として生じるコラボレーションは、世界中のビジネスに影響を与える非常に流動的なグローバル市場です。 為替レートの変動は、インフレ、グローバル企業収益、および各国の国際収支勘定の要因です。
たとえば、一般的な通貨キャリー取引戦略は、市場参加者が為替レートにどのように影響し、それが世界経済に波及効果をもたらすかを強調しています。 銀行、ヘッジファンド、投資マネジャー、個人投資家によって実行されるキャリートレードは、低利回りの通貨を借りて高利回りの通貨を購入するためにそれらを売ることにより、通貨間の利回りの差を捕捉するように設計されています。 たとえば、日本円の利回りが低い場合、市場参加者はそれを売って利回りの高い通貨を購入します。
利回りの高い国の金利が利回りの低い国に低下し始めると、キャリートレードが解け、投資家は利回りの高い投資を売却します。 円キャリー取引の巻き戻しにより、外国の利回りと国内の利回りのスプレッドが狭くなるにつれて、大規模な日本の金融機関とかなりの外国保有の投資家がお金を日本に戻す可能性があります。 この戦略により、世界の株価が大幅に低下する可能性があります。
ボトムライン
外国為替が世界最大の市場であることには理由があります。中央銀行から個人投資家まで、誰もが世界経済に関連する通貨変動からの利益を潜在的に見ることができます。 キャリートレードなど、通貨の取引とヘッジに使用できるさまざまな戦略があり、外国為替プレーヤーが世界経済にどのように影響するかを強調しています。
外国為替取引の理由はさまざまです。 投機的取引-銀行、金融機関、ヘッジファンド、個人投資家によって実行される-は、利益を動機としています。 中央銀行は、金融政策、為替制度の設定、まれに通貨介入を通じて外国為替市場を劇的に動かしています。 企業は、グローバルな事業運営とリスクのヘッジのために通貨を取引しています。
全体として、投資家は外国為替を誰が取引し、なぜそうするのかを知ることから利益を得ることができます。
