フリップとは何ですか？
フリップとは一般的に、投資のポジショニングにおける劇的な方向転換を指します。 投資の種類に応じて、この単語にはさまざまな意味があります。 この用語を使用した少なくとも4つの異なる例があります。技術取引、不動産投資、IPO投資、専門ファンド管理です。
重要なポイント
- フリップは、投資の世界で複数の意味を持つことができる用語です。テクニカルトレーダーは、価格行動に基づいて方向を変え、取引を変更することがあります。不動産投資家は、家を短時間所有した後、家をひっくり返すことができます。マクロファンドの投資家は、長期的な傾向の変化の証拠の増加に基づいて、ある資産クラスから別の資産クラスに反転する可能性があります。
フリップを理解する
フリップは、新しい技術トレンドから利益を生み出す効果的な方法です。 多くの場合、フリップの概念は短期戦略と考えられますが、これは必ずしもそうではありません。
テクニカルトレーディング
テクニカルトレーディングでは、投資家は価格行動に基づいてネットロングからネットショート、またはその逆にポジションを反転できます。 新しいトレンドから利益を得るためにこれを行うかもしれませんが、そのトレンドの期間は、トレーダーとその戦略によっては数週間または1年以上続くだけです。
ネットロング、ネットショートフリップでは、投資家は価格の下落から利益を得るために、原資産のさまざまな行使価格でプットオプションを販売できます。 反対のシナリオでは、投資家は価格の上昇に賭ける証券で彼らのロングポジションを増やします。 これらの戦略により、トレーダーは時間の経過とともにセキュリティ投資から生じる価格の反転から利益を得ることができます。
テクニカルトレーディングでは、ロングポジションからショートポジションへの移行、またはその逆のシフトとして一般に知られています。
不動産投資
大まかに言うと、フリップという用語は、投資家が短時間で資産を取得または制御し、資産に何らかの改善を加え、利益のために資産を売却またはフリップする不動産投資戦略を指すこともあります。
住宅の反転では、投資家は可能な限り低い価格で家を購入しようとします。 多くの場合、この投資家は家を改築してその価値を高める意志と能力を持っています。 改装が完了した後、投資家はより高い価格で家を再リストし、それを売却し、利益のために差額を保持します。
迅速な利益のためのIPOの反転
IPO投資にも同様の動きがあります。 投資家は、実際のIPO売却発表の前、時点、または後のいずれかで、IPOの最高価格であると予想される価格で証券を購入しますが、買い手が売却する時期は、投資戦略の種類と哲学によって異なります。 会社の所有者は、IPO前に発行された株式を保持できることを期待しており、すぐに売却する計画はありません。 通常、彼らは数年にわたって実質的に株式価値を構築することを期待しています。
しかし、企業のインサイダーまたは認定投資家として購入することができなかった他の人たちは、投資から得ることができる最も早い評価期間を探します。 これらの投資家は、IPO株をできるだけ安く購入し、数週間または数か月で株式が40〜50％以上増加するまでそれを保持しようとする場合があります。 彼らは利益を得て、反転する次のIPOを探します。
投資管理
幅広い市場動向を追おうとするマクロファンドでは、フリッピングも時々使用される場合があります。 マクロファンドマネジャーは、特定のセクターで潜在的な損失が大きいと考えている場合、それらの資産をより収益性の高いセクターに転換することを選択できます。 このタイプのフリッピングは、ポートフォリオを管理するためにマクロ経済的アプローチをとる投資家にも使用できます。 リスクのあるセクターからより大きな収益機会のあるセクターへの転換は、特定の体系的または特異なリスクを軽減する上で重要です。
