5％ルールとは
5％ルールでは、店頭取引の手数料率を設定する際に、ブローカーは公正かつ倫理的な慣行を使用する必要があります。 5％ルールは、実際の金融業界規制当局（FINRA）の規制よりもガイドラインであり、ブローカーは、標準取引で手数料の割合を5％引き上げ、または引き下げて、投資家が支払う価格を支払うことを規定していますそれらの証券の市場に合理的に関連しています。 FINRA 5％マークアップポリシーとしても知られるこのルールは、売上金の販売やリスクのない取引など、他の取引にも適用されます。
5％のルールを破る
5％ルール自体は、計算基準を規定していません。 代わりに、ブローカーがガイドラインに従う必要があることを示しています。 ルール自体にはいくつかの例外があります。 このルールは、次のようなさまざまなトランザクションに適用されます。
- 主要な取引：ブローカーディーラーは自身の保有物から証券を売買し、それに基づいてマークアップまたはマークダウンを請求します代理店取引：仲介業者は仲介人として行動し、取引の手数料を請求します取引を行います：ブローカー-ディーラーはクライアントのために証券を販売し、それらの収益を使用して他の証券を購入します。 リスクのないトランザクション：このような同時トランザクションは、企業が自社の保有物から証券を購入し、すぐに顧客に販売することを確認します。
5％ルール：公正な委員会を決定するものは何ですか？
何が公正で合理的であるかを判断する際に考慮される要素は次のとおりです。
- 問題の証券の価格取引の総額（より大きな取引は割引価格の対象となる場合があります）どんな種類の証券か（オプションや株式の取引は債券よりもコストが高いなど）メンバーのサービスの全体的な価値トランザクションを実行するのにコストがかかります（一部の企業は最小トランザクションを差し押さえます）
各要因が5％より高いまたは低い手数料に寄与する可能性があることに注意してください。 実行が簡単な大規模な株式取引は5％未満で行われる可能性がありますが、より軽く取引される証券の小規模で複雑な取引は5％をはるかに超える可能性があります。
5％ルールの例
クライアントが1株あたり10ドルでHypothetical Co.の100株を購入したい場合、その取引の合計額は1, 000ドルになります。 ブローカーの最小取引コストが100ドルだった場合、合計料金は10％になり、5％ルールをはるかに超えます。 ただし、クライアントは取引の最低料金を知っていたため、5％ルールは適用されません。
5パーセントのルールと投資
5％ルールは、投資の文脈では、ミューチュアルファンド、セクター、または会社の株式の5％を超えてポートフォリオに蓄積することを許可しない慣行を指す場合もあります。 これに関連して、5％ルールは、多様化とリスク管理を支援することを意味します。
