手数料ベースの投資とは、ファイナンシャルアドバイザーがどのように報酬を受け取るか、特に製品を販売することでコミッションを獲得する能力を指します。 これは手数料のみのファイナンシャルアドバイザーとは対照的であり、手数料を受け入れることができず、常に受託者基準を遵守する必要があります。
手数料ベースの投資の内訳
「手数料ベース」という用語は、特定のクライアントに料金を請求したり、他のクライアントに製品を販売してコミッションを獲得したりできるハイブリッドアドバイザーまたは二重登録アドバイザーを表すためによく使用されます。 「手数料ベース」は、「手数料のみ」の分類の成功に応じて、証券会社と保険業界によって作成された用語です。 研究では、消費者がこの区別を混乱させることがわかっています。
手数料ベースの投資とクライアント
「手数料のみ」の取り決めは、利益相反の脅威がないため、クライアントにとってより良いと広く考えられていますが、そうでなければできない場合がある一部の（通常は裕福ではない）クライアントにとっては、手数料ベースのアドバイザーの方が良い場合があります手数料のみのアドバイザーを用意します。 手数料ベースの投資とアドバイザーは、より厳格な適合性基準を満たすだけでよいため、クライアントに最適なものではなく、最高のコミッションを提供する製品を販売する大きなインセンティブを持つことができます。 手数料ベースのアドバイザーは、手数料ベースのモデルに固有のモラルハザードのために、彼らがどのように補償されているかを開示しなければなりません。
手数料ベースのアドバイザーに尋ねる質問
次の質問をすることで、有料のアドバイザーに何を期待するかを正確に確認することで、クライアントになることができます。
- あなたの専門的資格は何ですか？また、財政的助言の分配に関連する学歴は何ですか？あなたの専門知識は何ですか？ （手数料、手数料、または両方の組み合わせ）受託者基準を順守していますか？なぜこの製品を推奨していますか？ なぜ私に適しているのですか？
手数料ベースの投資とアドバイザー
手数料ベースの投資を提供することの魅力は、金融アドバイザーに提供する柔軟性と、定期的な手数料による持続可能な収益の潜在的な創出に関係しています。 アドバイザーの収益のかなりの部分を占めるコミッションモデルに固執することを好むクライアントに引き続きサービスを提供し、使い慣れた実績のある製品を使用し続けることができます。 これは、スタンドアロンのRIAモデルに移行するためにブローカーとディーラーのステータスを取り除こうとするアドバイザーに特に当てはまります。 このような場合、彼らは重要な後任手数料を逃すことになります。 この考慮事項は、ハイブリッドアドバイザーのランクが成長し続けるため、特に顕著です。
