倫理的投資とは
倫理的投資とは、自分の倫理原則を証券投資の選択の主要なフィルターとして使用することを指します。 倫理的な投資は投資家の意見に依存します。 倫理的投資は、社会的に意識した投資と同じ意味で使用されることがあります。 ただし、一般的に、社会的意識の高いファンドにはポートフォリオの選択に使用される包括的なガイドラインセットが1つありますが、倫理的投資はよりパーソナライズされた結果をもたらします。
重要なポイント
- 倫理的投資は、倫理的または道徳的原則に基づいて投資を選択する慣行です。倫理に基づいて投資を選択すると、パフォーマンスの保証はありません。銃器：倫理に従って投資を分析するには、会社の行動が倫理へのコミットメントと一致しているかどうか、および過去、現在、および予測されるパフォーマンスをレビューすることも含める必要があります。
倫理的投資の理解
倫理的投資は、個人がその実践と価値が個人の信念に沿った企業に資本を割り当てる力を与えます。 一部の信念は、環境的、宗教的、または政治的教訓に根ざしています。 一部の投資家は、特定の業界を排除するか、個人の倫理ガイドラインを満たす他のセクターに過剰に割り当てることを選択する場合があります。
たとえば、一部の倫理投資家は、ギャンブル、アルコール、銃器などの伝統的に非倫理的または不道徳な活動に関与している、または主に対処している企業である罪株を避けています。 倫理的選好に基づいて投資を選択することは、投資のパフォーマンスを示すものではありません。
まず、投資家は慎重に検討し、どの投資を避け、どの投資に関心があるかを文書化する必要があります。 特にインデックスまたは投資信託に投資する場合、投資または投資グループが自分の倫理と一致するかどうかを正確に判断するには、研究が不可欠です。
倫理的投資の歴史
多くの場合、宗教は倫理的投資に影響します。 宗教が動機である場合、宗教の教義に反する事業や慣行を持つ産業は避けられます。 アメリカでの倫理的投資の最初の記録例は18世紀のクエーカーであり、メンバーが奴隷貿易に時間やお金を費やすことを制限していました。
同じ時代に、メソジスト主義の創設者であるジョン・ウェスリーは、化学プラントなど、隣人を傷つける産業への投資を控えることの重要性を説きました。 宗教に基づく倫理的投資制度の別の例は、アルコール、ギャンブル、豚肉、およびその他の禁止品目への投資を避けるイスラム銀行で見られます。
アマナミューチュアルファンドトラストは、ギャンブルの禁止（Maisir）、利息の支払いまたは請求（riba）、延滞金の追加請求（murâbaḥah）など、イスラム銀行の原則に準拠した投資商品を提供しています。
20世紀には、倫理的投資は、宗教的見解よりも人々の社会的見解に基づいて牽引力を獲得しました。 倫理的投資は、当時の政治情勢と社会動向を反映する傾向があります。 1960年代および1970年代の米国では、倫理的投資家は労働者の平等と権利を促進し、ベトナム戦争を支持または利益を得た企業と組織に敬意を払わなかった企業と組織に焦点を合わせました。
1990年代から、倫理的投資は環境問題に重点を置き始めました。 倫理的な投資家は、石炭や化石燃料会社から、クリーンで持続可能なエネルギーをサポートする会社へと移行しました。 今日、倫理的投資は、環境と社会への影響に主に焦点を合わせ続けています。
倫理的に投資する方法
倫理基準を使用して投資を分析することに加えて、投資の過去、現在、および予測されるパフォーマンスを精査する必要があります。 投資が健全であり、大きなリターンを得る可能性があるかどうかを調べるために、会社の歴史と財務のレビューが必要です。 また、倫理的慣行に対する会社のコミットメントを確認することも重要です。
会社のミッションステートメントは投資家の価値と信念を反映しているかもしれませんが、彼らの慣行はそれらに反しているかもしれません。 エンロンは、63ページの倫理文書コードを従業員に発行および配布し、誠実さと倫理に対するコミットメントを強調しています。 確かに、彼らは彼らの政策を遵守しなかっただけでなく、多くの法律に違反したことが証明されました。
