Facebook Inc.（FB）株は、ソーシャルメディアの巨人が最新の四半期収益報告を投稿した後、水曜日に上昇しました。 ストリートでの結果に対する一般的に明るい反応は、2018年に一連のスキャンダルに苦しんでいた規制強化の懸念につながるシリコンバレーのハイテク企業にとって新鮮な空気の息吹としてもたらされます。
収益化のトレンド、メッセンジャー、WhatsAppの成長に関する強気
Facebookは、2018年第3四半期の収益を発表しましたが、これはStreetの予想を大幅に上回りました。 前年同期比で33％の収益成長率は目標を下回っていましたが、ZuckerbergはFacebookの収支報告で、メッセージングサービスWhatsAppとMessengerがFacebook Storiesプラットフォームとともにさらなる収益化の可能性を秘めていると報告しました。 一方、米国の毎日のアクティブユーザーは四半期ごとに横ばいであり、最近のデータプライバシーの問題に続く国内ユーザーの流出の恐れを和らげています。
概して、アナリストは、CNBCによって概説されているように、NewsFeedからInstagramやMessengerなどのプラットフォームへの幅広い世代交代に関するFacebookの物語に賛同し、予想をわずかに上回る結果に満足しています。
「FacebookとInstagramのコア資産の収益化には依然として大きな潜在的可能性があり、MessengerとWhatsAppは収益化の初期段階にあります」とRBC Capital MarketsのアナリストMark Mahaneyは書いています。 「プレッシャーの中でも、Facebookは目覚しい成長を遂げています。」 マハニーは、ソーシャルメディアリーダーに対する彼の「アウトパフォーム」評価を繰り返し、「ラージキャップインターネットで最高のリスク報酬」と名付けました。
JPMorganは、Facebookの株価を「アウトパフォーム」と評価しており、同社は「Facebookが第3四半期より好調である」と書いており、バリューピックとしてJP Morgan USエクイティアナリストフォーカスリストに再び追加しています。 銀行は、ウォールストリートがFacebookの20億人以上のユーザーの「粘着性」を過小評価しており、同社がユーザーの行動に順応し、形を整えていることに注目した。
購入時のFacebookの評価を行うシティアナリストは、価格目標を185ドルから175ドルに引き下げました。 」
モルガン・スタンレーのアナリストは、ストーリー、メッセージング、ビデオ、Instagram Exploreに向かう短期的な収益化の逆風についても言及しています。 「ニュースフィードよりも推定約30％低いレートで収益化されているストーリー、メッセージング/ビデオの収益化は依然として最小限で、Instagram Exploreは広告なしで静止しています」とMorgan Stanley氏は書いています。
UBSは、ソーシャルメディアの巨人を「移行中のビジネス」と呼んでおり、Facebook株式の「中立」格付けで傍観者としての地位を維持しています。投資会社は、「トップラインの明確化とFacebookでのユーザー/エンゲージメントの移行。」
ゴールドマン・サックスは「買い」の格付けを2倍にし、Facebook株の12か月の価格目標を205ドルに設定しました。これは、現在の水準から33％上昇したことを意味します。 ただし、「マクロの悪化、ユーザーの疲労、プライバシーに関する懸念/ GDPRの影響」によるこの予測に伴うリスクの概要を示しています。
Facebookの株式は水曜日の朝に5.6％増の154.47ドルで、YTDの12.5％の損失を反映しており、同じ時期にハイテクに重点を置いたNasdaq Composite Indexの6.1％の上昇とS&P 500の2％のリターンを下回りました。
