封筒とは
エンベロープは、通常、上限と下限のある価格チャート上にプロットされるテクニカルインジケーターです。 エンベロープの最も一般的な例は、上限と下限の価格範囲レベルを定義する2つの移動平均を使用して作成される移動平均エンベロープです。 封筒は一般的に、トレーダーや投資家が極端な買われ過ぎや売られ過ぎの状態や取引範囲を特定するのに役立ちます。
重要なポイント
- エンベロープは、テクニカル分析では、現在の価格の上下にプロットされる傾向線を指します。エンベロープの上下のバンドは、通常、単純な移動平均と、移動平均の上下の所定の距離によって生成されます。多くのトレーダーは、価格がエンベロープチャンネルの上限バンドに到達またはそれを超えると売りシグナルに反応し、価格がエンベロープチャネルの下限バンドに到達またはそれを超えると買いシグナルに反応します。
エンベロープの仕組み
トレーダーはさまざまな方法でエンベロープを解釈できますが、ほとんどの場合、エンベロープを使用して取引範囲を定義します。 価格が上限に達すると、証券は買われ過ぎとみなされ、売りシグナルが生成されます。 逆に、価格が下限に達すると、証券は売られ過ぎと見なされ、買いシグナルが生成されます。 これらの戦略は、平均復帰原則に基づいています。
通常、上限と下限は、通常の状態で価格が上限と下限のしきい値内にとどまるように定義されます。 不安定なセキュリティのために、トレーダーは、エンベロープを作成するときに高い割合を使用して、ホイップソー取引シグナルを回避することができます。 一方、変動の少ない証券では、十分な数の取引シグナルを作成するために低いパーセンテージが必要になる場合があります。
エンベロープは、成功の可能性を高めるために、一般的に他の形式のテクニカル分析と組み合わせて使用されます。 たとえば、トレーダーは、価格がエンベロープの外側に移動したときに潜在的な機会を特定し、次にチャートパターンまたはボリュームメトリックを調べて、転換点がいつ発生するかを特定します。 結局のところ、証券は長期にわたって買われ過ぎまたは売られ過ぎの条件で取引できます。
封筒の例
移動平均エンベロープは、エンベロープインジケーターの最も一般的なタイプです。 単純な移動平均または指数移動平均を使用して、固定パーセンテージを定義して上限と下限を作成することにより、エンベロープが作成されます。
S&P 500 SPDR（SPY）の5パーセント単純移動平均エンベロープを見てみましょう。
このエンベロープの計算は次のとおりです。
。。。 ここで：上限= SMA50 + SMA50 ∗ 0.05下限：SMA50 −SMA50 ∗ 0.05中点= SMA50 SMA50 = 50日単純移動平均
トレーダーは、価格が上限を超えたときに上場ファンドでショートポジションを取り、価格が下限を下回ったときにロングポジションを取っている可能性があります。 これらの場合、トレーダーは次の期間にわたって平均値に戻すことで恩恵を受けました。 トレーダーは、上限と下限を超えた一定の割合でストップロスポイントを設定できますが、テイクプロフィットポイントは多くの場合、中間点ラインに設定されます。
