目次
- ERMとは
- ERMを理解する
- ERMの利点
- 特別な考慮事項
- ERMの例
エンタープライズリスク管理（ERM）とは何ですか？
エンタープライズリスク管理（ERM）は、組織の運用と目標を妨げる可能性のある物理的および比fig的な災害の危険、危険、およびその他の可能性を特定、評価、および準備することを目的とした計画ベースのビジネス戦略です。
この規律では、企業が直面するすべてのリスクを特定し、どのリスクを積極的に管理するかを決定するだけでなく、年次報告書の一部として、すべての利害関係者、株主、潜在的な投資家がその行動計画を利用できるようにすることも含まれます。 航空、建設、公衆衛生、国際開発、エネルギー、金融、保険など、さまざまな業界がすべてERMを利用しています。
企業は長年にわたってリスクを管理しています。 歴史的に、彼らは保険を購入することでこれを行ってきました。火事、盗難、自然災害による文字通りの有害な損失に対する財産保険。 損害賠償保険および医療過誤保険。訴訟、損害、損失、または傷害の請求に対処します。 しかし、ERMのもう1つの重要な要素は、ビジネスリスク、つまり、技術に関連する障害（特に技術的な障害）、企業のサプライチェーン、および拡張と、そのコストと資金調達です。
最近では、企業は、通貨、金利、商品価格、株式の瞬間的な動きの増減を管理するのに役立つデリバティブ商品を使用して、資本市場を通じてこのようなリスクを管理しています。 数学的な観点からは、これらのリスクまたは「露出」はすべて測定が比較的簡単であり、結果として生じる利益と損失は最終的にまっすぐになります。
エンタープライズリスク管理について
しかし、現代の企業は、はるかに多様な障害や潜在的な危険に直面しています。 簡単な測定や管理のフレームワークに反するリスクを企業がどのように管理するかは、ERMの傘下にあります。 これらの露出の可能性には、評判、日々の運用手順、法務および人事管理、財務、および2002年サーベンスオクスリー法（SOX）に関連するその他の統制、および全体的なガバナンスなどの重要なリスクが含まれます。
ERMと連携するプロジェクトマネージャーおよびその他の専門家は、企業または業界に関連するリスクの評価、それらのリスクの優先順位付け、および対処方法に関する十分な情報に基づいた決定に焦点を当てています。 彼らが作成したリスク管理計画は、さまざまな災害の影響を推定し、これらの災害のいずれかが実現した場合に考えられる対応の概要を示します。 たとえば、環境保護庁（EPA）は、非常に危険な物質を扱う施設に対して、危険を軽減するために何をしているか、事故が発生した場合に何をするかを示すリスク管理計画を作成するよう要求しています。
代替サプライヤのリストや保険契約などのジャストインケースの計画と製品に加えて、リスクをうまく管理している企業は、特定した潜在的な危険を管理するための日常業務も採用しています。 多くの場合、エンタープライズリスクマネージャーなどの新しい役職が作成されるか、機器管理および品質管理または保証チームを含む日常業務にリスク管理を統合するための新しい部門が開発されます。
ERMの利点
ERMイニシアチブをまとめる際、企業はリスクの マイナス面 だけでなく、 プラス面に も注目すべきです。 従来のアプローチは、マイナスに集中することでした。たとえば、金融市場での通貨または金利取引による損失、またはサプライチェーンの中断や企業の情報技術を損なうサイバー攻撃によって引き起こされる可能性のある金融損失です。
利点について考える際、企業は現在、リスクの巧妙な管理から生じる可能性のある競争の機会と戦略的な利点を考慮することになっています。 これらの「より良い決定」の一部には、国の政治環境を調査するリスク分析に基づいて、海外に工場や事務所を配置する場所などの項目が含まれます。
「アップサイド」には、企業が将来の潜在的な災害を回避するのに役立つ予防措置に焦点を当てることも含まれます。 たとえば、これらのアクションの一部には、物理資産をいつどのように維持および交換する必要があるかを決定することが含まれます。
このようにして、会社は、シャットダウン、爆発、または会社の従業員、コミュニティ、および公開プロフィールを危険にさらす他のイベントを引き起こす可能性のある、予期せず費用のかかるプラントおよび機器の障害を回避できます。 最も重要で貴重な資産が彼らのイメージであることを理解し、一部の企業は人為的または自然災害に対処する際に積極的に取り組んでいます。
重要なポイント
- エンタープライズリスク管理ビジネス戦略は、企業の業務と目標に基づいてハザードを特定し、準備します。ERMは新しく進化している管理規律です。ERMの「ベストプラクティス」を構成するものはまだ定義されていません。専用のERM Webサイト。
ERMと投資
企業が直面する非常に多様なリスクをどのように管理するかを研究することは、投資の意思決定において非常に重要な役割を果たすことができます。 個々の企業の「リスクプロファイル」を知ることで、投資家は有望な企業を特定し、企業の目標と投資家の期待に応えることができるという自信を持って投資することができます。
また、どの工場が新しい工場やオフィスを通じてコミュニティに参入できるかをよりよく理解するのに役立ちます。彼らは環境破壊を防ぎ、従業員を適切に扱うために可能な限りのことを行うと信じています。
これまで、特に米国では、大多数の企業が利害関係者が利用できる全体的なリスクプロファイルに関する情報をほとんど提供していませんでした。 カナダ、英国、オーストラリアなど、他の多くの先進国の企業は、リスクとERM活動についてはるかに近づいています。
ただし、格付け機関が企業のERM管理能力を考慮し始めると、状況は変化する態勢が整います。 利害関係者は、利用可能な多数の新しいリスク関連データと情報を見始めます。 このリスク管理のストーリーは、今後10年間で大きく拡大する可能性があります。
ERMに優しい企業を見つける
企業全体の観点からリスク管理に取り組んでいる企業を見つけることは投資家にとって難しい作業であり、誰が効果的に行っているかを見つけることはさらに難しい仕事です。 多くの企業の取締役会メンバーは、ERMを理解しておらず、それは単にワシントンの別の潜在的に費用がかかり、測定が難しい規制法案であると考えています。
他の多くの人は、SOX関連の報告と管理の取り組みを拡大するだけで効果的なERMを達成できると考えていますが、そうではありません。
これは新しい管理分野であるため、ERMの「ベストプラクティス」はまだ進化しています。
現在、業界ごとに詳細が示されていますが、ERMまたはリスク管理において「最高の」企業として宣伝している企業はほとんどありません。 それでは、効果的なERMで誰が一生懸命働いているのかをどのようにして知るのでしょうか？ 1つの方法は、最高リスク責任者（CRO）の役員名簿を確認することです。
CROはエネルギー、銀行、保険業界で最もよく見られますが、より積極的な製造会社もその方向に向かっています。 別の手がかりは、ERMの取り組みの調整を特に担当するマネージャーがいる企業のごく一部にあります。 これらのマネージャーには、タイトルに「エンタープライズリスク」という言葉が含まれます。 投資家からの集中的な追加調査は、価値のある配当を提供する可能性があります。
「企業のリスク管理」をオンラインで検索するだけで、投資家はこのトピックに関する最近の多くの会議の議題にアクセスできます。 その後、投資家は、どの企業がERMについて講義するエグゼクティブを持っているかに注意する必要があります。 また、ニューヨークのRisk&Insurance Management Societyや最高リスク管理責任者委員会など、ERMの推進に取り組んでいるいくつかの協会のWebサイトもご覧ください。
ニューヨークの会議委員会には、企業とそのERMの取り組みを調べる専用のプラクティスもあります。また、全社取締役会は、企業委員会のメンバーがリスクをどのように考え、どのように変える必要があるかについて、やや時代遅れですが非常に貴重なブルーリボンレポートを作成しました。
特別な考慮事項
注意の言葉として、企業がCROを持っている（または、ERMで何をしているのかを自慢している）からといって、その言葉を受け入れる必要があるわけではありません。 もっと深く調べて、投資家向け広報担当役員に詳細な質問をする必要があります。
銀行業界は長年にわたり、あらゆる業界で最高のリスク管理とERMプログラムを誇っています。 ただし、2007年の信用収縮と住宅ローンのメルトダウンを防ぐことはできませんでした。
エンタープライズリスク管理の例
ジョンソン・エンド・ジョンソンは、企業史上最も有名な評判リスク管理のストーリーの1つです。 大手製薬会社は、1982年に、その鎮痛剤タイレノールのボトルを誰かが改ざんして中毒し、数人の死者を出したという啓示により、その評判と株価がひどく傷ついたと感じました。
同社は迅速に対応し、小売店で製品を取り外して交換し、法執行機関と完全に協力し、メディア（ひいては一般の人々）に情報を提供し続けました。 その決定的な行動と危機の間の正直なオープンなコミュニケーションは、数ヶ月以内に株式価値の回復に役立ちました。
2006年から2008年にかけて、企業に対する最近の推進は、積極的な環境リスク管理が製品、工場、サプライチェーン、およびその他の事業を現在および将来の顧客に対して積極的に位置づけることを期待する「グリーン化」を証明することです。
