WTI原油先物契約は5％以上下落した後、水曜日の午後の北米セッションに戻り、13か月ぶりの最大の1日下落を記録しました。 長期フィボナッチとパターン抵抗で逆転が展開し、多年のトップを示す可能性があります。 もしそうなら、WTIの50ドルへのゆっくりと曲がりくねった旅行が可能になり、新たに楽観的なエネルギーの強気が2018年の利益の大部分を放棄するように設定されています。
主要なエネルギー基金は先月契約から分岐しており、2018年1月の2016年の抵抗で失速し、横ばいのパターンに陥りましたが、国際貿易の緊張が購買意欲を低下させました。 これらの商品はトッピングパターンを完成させることもでき、以下のチャートで概説するサポートレベルを破った後、積極的な空売りポジションに報いることができます。
SPDRセレクトセクターエネルギーETF（XLE）は、2014年に2008年の最高値である91.42ドルで反発し、2か月後には過去最高値の101.52ドルを記録しました。 その後の下落は、2016年1月に40ドル台後半で5年ぶりの低値で終了したマルチウェーブの下降トレンドに先立ち、ブレイクアウトに失敗しました。 s 2016年12月に、過去1年半の間、侵入できない障壁となった。
2018年1月と5月の反転により、カップとハンドルのブレイクアウトパターンの輪郭が刻まれましたが、原油の反転に続いて時間がなくなっています。 価格アクションは現在、75ドルの50日間の指数移動平均（EMA）に基づいており、6月の安値である73.14ドルまでの売りは、2.5年のトレンドラインに到達する可能性のある下落に先立って仮売りシグナルを設定します（青い線）67.50ドル。 長期的な売りシグナルを相殺するには、そのサポートレベルを破る必要があります。 （詳細については、 XLE：Energy Select Sector SPDR ETFを 参照してください。）
VanEck Vectors Oil Services ETF（OIH）は、2008年の経済崩壊以降、他のエネルギーサブセクターを大幅に下回っており、原油が弱気市場に参入した場合にマイナス面を導く可能性があります。.618フィボナッチベアリトレースメントレベルでの50ドル台の2011年への跳ね返りは逆転しましたが、そのレベルでの2014年のテストはブレイクアウトを引き起こしませんでした。 ファンドは2016年1月に2008年の安値に売却され、2016年12月に30ドル台半ばに低値をつけて上昇しました。
2017年8月への下落は9年のサポートを2ポイント未満で終え、2018年1月の2014年のピークから3番目の低値を切り上げたバウンスをもたらしました。その時。 過去数年間の低値上昇のトレンドラインは、直近の終値の下で3ポイント未満に位置しており、内訳は、10代後半への旅行を予見する主要な売りシグナルを引き起こします。
SPDR S&P石油&ガス探査&生産ETF（XOP）は、同業他社よりもわずかに強い2018年の価格行動を生み出しました。 ETFは、2014年に2008年の最高値の73.04ドルを上回り、わずか2か月後に最高値の84.04ドルを記録しました。 2015年への下落はブレークアウトに失敗し、販売圧力は過去10年間の弱気市場の2016年1月のテストに続きました。
2016年12月へのバウンスは0.382フィボナッチの売り戻しリトレースメントレベルで終わり、2つのより高い安値を投稿したプルバックに道を譲り、その後2018年1月のブレークアウトの試みが失敗しました。 ファンドは今週初めにそのレベルに跳ね返り、原油の低迷に続いて他のエネルギーファンドと逆転しました。 $ 41.50での50日間のEMAサポートの中断は、暫定的な売りシグナルを示します。一方、下落が33.50でトレンドラインを破ると、より破壊的な売りシグナルが発生します。 （詳細については、「 リバウンドの準備ができている6 種類の 遅滞石油在庫」を 参照してください。）
ボトムライン
原油は、5年間のダブルトップブレークダウンと.618フィボナッチの売り戻しリトレースメントレベルで逆転した後、今週13ヶ月で最大の下落を記録しました。 この価格行動は、大幅な下落の始まりと2.5年の上昇トレンドの終わりを示す可能性があります。 （詳細については、 Top Oil ETFをご覧ください 。）
