株式に関して負の相関があるということは、2つの個々の株式が、価格行動において一般に反対方向に移動するような統計的関係があることを意味します。 たとえば、株式Aが取引日の終わりに5ドルになり、株式Bが5ドルになったとします。 これが長期にわたる一般的な発生である場合、在庫は負の相関関係にある可能性があります。
一般に同じ方向に一緒に動く株は、正の相関があります。 相関は、-1.00〜+1.00のスケールでの統計的尺度です。 -1.00は完全な負の相関を表し、+ 1.00は完全な正の相関を表します。 2つの銘柄の間に負の相関があるかどうかを判断するには、1つの銘柄を従属変数として、もう1つの銘柄を独立変数として個別の株価の線形回帰を実行します。 回帰の出力には相関係数が含まれており、2つの株が互いにどのように移動するかが示されます。
負の相関は、ポートフォリオの構築における重要な概念です。 投資家は、ポートフォリオ全体のボラティリティから保護するために、いくつかの負の相関資産を含めるよう努めるべきです。 多くの株式は互いに、また株式市場全体と正の相関関係にあり、株式のみでは分散化が困難になる場合があります。
投資家は、負の相関がある資産を株式市場の外で見ることができます。 商品は、株式市場と負の相関を持つ可能性が高くなります。 ただし、商品の価格と株式市場の間の相関関係の量は時間とともに変化します。 株式市場と商品との相関度の1つの側面は、ボラティリティです。
