配当率とは？
配当率は、投資、ファンド、またはポートフォリオから予想される年間配当額の合計で、年間ベースで表され、その期間中に投資家が受け取る可能性のある追加の非経常配当です。 会社の選好と戦略に応じて、配当率は固定または調整可能です。
配当率はどのように計算されますか？
投資、ファンドまたはポートフォリオの配当率の計算には、最新の定期的な配当支払いに1年間の支払い期間の数を掛けることが含まれます。
たとえば、投資ファンドが四半期ごとに50セントの配当を支払い、会社が利益を得た非経常的なイベントのために1株あたり12セントの追加配当を支払う場合、配当率は年間2.12ドル（50セントx 4四半期）です。 + 12セント= 2.12ドル）。
相当なキャッシュフローを生み出す企業は、一般的に配当を支払います。 逆に、急成長している企業は通常、発生した現金を会社に再投資し、株主配当を支払うことはしません。 食料、飲料、家庭用品などの重要な消費者製品を生産する現金集約型企業、および例えばヘルスケアを提供する企業は、通常、企業の成長に費やす費用を抑えます。 したがって、これらのビジネスは、配当として株主に収入の割合を分配する可能性が高くなります。
重要なポイント
- 配当率は、年間ベースで表される投資、ファンド、またはポートフォリオからの予想される配当支払いの合計です。 健康な利益を生み出す企業は、多くの場合、配当を支払います。配当支払い率は、企業の配当の持続可能性を評価する1つの方法です。
配当性向
配当を支払う会社は、多くの場合、安定性を実証し、株主に報いるために配当率を維持するか、ゆっくりと引き上げることを好みます。 配当を削減する企業は、ほとんどの場合、株価の対応する下落を伴う財政的に弱い状態に入るかもしれません。
配当性向は、企業の配当の強さを評価する1つの方法です。 配当性向の計算は、配当を純利益で除算し、合計に100を掛けることです。配当性向が低い場合、株主の配当支払いに対する純利益の支払いが少なくなるので望ましいです。 さらに、ビジネスの支払いが少ないので、会社と支払いはより持続可能です。 逆に、特に不測の事態が発生した場合、配当性向の高い企業は配当の支払いを維持するのが難しい場合があります。
配当貴族
収入を求める投資家は、配当金の着実な増加の長い歴史を実証する企業をしばしば検索します。 配当貴族と呼ばれるこれらの企業は、定義上、少なくとも25年間、一貫して大幅な年間配当の増加を示さなければなりません。 配当貴族は通常、さまざまな経済状況で繁栄する傾向がある消費者製品やヘルスケアなどの部門間を行き来します。 Kiplingerは、2019年に注目すべき57の高配当株を特定しました。リストに挙げられた名前の一部には、医用画像機械メーカーのRoper Technologies、塗料メーカーのSherwin Williams、アルコール販売業者のBrown-Formanが含まれます。
実世界の例
米国とヨーロッパの両方で最大の小売薬局である小売大手のWalgreens Boots Alliance（WBA）は、最高配当の貴族として際立っています。 薬局事業は好調で、売上高の成長率は5.1％、処方薬の成長率は4.0％でした。 同社のアウトパフォーマンスの歴史を考えると、アナリストは、今後数年間で1株当たり利益が年率8％〜10％増加すると予測しています。 さらに、Walgreensの2.5％の配当利回りと評価額の上昇により、収益が増加する可能性があります。
