配布とは
「流通」という言葉には、金融の世界でいくつかの意味があり、それらのほとんどは、ファンド、口座、または個人の証券から投資家または受益者への資産の支払いに関するものです。 退職口座の分配は最も一般的であり、口座保有者が特定の年齢に達した後に必要です。 分配とは、会社または投資信託による株式、現金、およびその他の株主への支払いのことも指します。
分布は、いくつかの異なる金融商品に由来します。 ただし、ソースが何であれ、通常、分配金は電子的または小切手により受益者に直接支払われます。
重要なポイント
- 一般的に、分配とは、ファンド、口座、または個人の証券から投資家への資産の支払いを指します。株式や債券などの有価証券の場合、分配とは、証券の発行者による投資家への利息、元本または配当の支払いです。税制優遇された退職口座には、必要な最低分配があります。
投資信託からの分配
ミューチュアルファンドの場合、分配は、暦年中に定期的に投資家のためにファンドによって生成されるキャピタルゲインおよび配当または利子収入の配分を表します。 一般的なタイプの1つは、投資信託の持ち株の売却による利益から生じる純キャピタルゲインの分配です。 たとえば、株式を75ドルで購入し、その後150ドルで売却した場合、キャピタルゲインは75ドルからファンドの営業費用を差し引いたものになります。 分配の正確な金額は、これらの営業費用を差し引いた後に集計されます。
配当と分配が支払われると、ファンドの株価は、ファンドの株主への1株当たり分配の合計分だけ低下します。 ファンドの資産から分配が引き出され、純資産価値（NAV）が低下するため、価格が下がります。
株式および債券の分布
株式や債券などの証券の場合、分配とは、証券の発行者が株主または債券保有者に定期的に利息、元本または配当を支払うことです。 企業が利益を稼ぐと、事業に資金を再投資できますが、利益の一部を配当の形で株主に支払うこともできます。 会社は配当再投資計画を提供することがあります。この計画では、金額を株式またはファンドの追加株式の購入に適用できます。 再投資計画がなければ、資金は投資家の口座に現金として流れ込みます。
投資信託の分布
投資信託から生じる収入は、通常、月次または四半期ごとの分配として投資家に授与されます。 このため、分配は株式配当と同様に機能します。 ただし、ディストリビューションは通常、年間10％の高い利回りを提供します。 受け取った分配は、信託の課税所得を下げ、その結果、所得税はほとんどまたはまったく支払われません。
退職口座の分配
従来の個人退職口座（IRA）からの分配は、口座の作成後いつでも発生する可能性があります。 退職金の分配は2つのカテゴリーに分類されます。
- 59½歳より前の配布には、IRSペナルティと通常の所得税が課されます。 多くのIRA所有者は、IRA資金を使用して大量の購入を行う場合、または口座への入金時に税金が課税されなかったため緊急事態に使用する場合、これらの料金に直面する場合があります。 ただし、納税者は現在の税率で引き出された金額に引き続き課税します。
また、ロスIRAは、一般に、配布前に59½歳まで口座に資金を残すことを要求しています。 アカウントが一定の期間存在した後、アカウント所有者は早期に資金を引き出すことができますが、彼らの貢献よりも大きい金額を引き出す場合、つまり分配がアカウントの収益を含む場合、罰金を支払います。
他の退職口座にも罰金なしの引き出しの年齢制限があります。 403（b）アカウントや457プランなどの資格のあるプランからの分配は、そのようなプランの2つの例です。 特定の公立学校の従業員、宗教団体のメンバー、およびその他の免税グループには、403（b）プランがあります。 457プランには繰延給与拠出が含まれており、主に州および地方政府で使用されています。
退職プランからの必要な分配
Roth IRAを除き、前述のすべての退職プランでは、72歳に達すると、所有者は資金の引き出しを開始する必要があります。この年間必要最低分配額（RMD）の正確な金額は、アカウント所有者の年齢とIRSガイドラインに従って、アカウント。
これらの退職口座からのすべての分配には、引き出し時の個人の税区分に基づいてアクセスされる税金があります。 税務査定は、口座への寄付が税引前ドルで行われたという事実を反映しています。
Roth IRAまたはRoth 401（k）sからの分配のみが、Rothの拠出は税引き後のドルで行われるため、所得税を支払うことなく取得できることに注意してください。 さらに、Rothアカウントには、どの年齢でも最低限必要な分布はありません。
分布の実例
S&P 500のパフォーマンスを再現しようとするフィデリティ500インデックスファンド（FXAIX）は、4月、7月、10月、12月に四半期ごとに配当を支払います。 2018年、投資家は所有するファンドのすべての株式に対して1.79ドルを受け取りました。 1年に2回、4月と12月に、キャピタルゲインも獲得します。これは1株あたり0.57ドルになります。 顧客が別途指定しない限り、フィデリティはこれらの分配を自動的に再投資し、所有するファンドの株式数を増やします。
