遅延負荷の定義
遅延負荷とは、投資家が初期投資が行われるときではなく、投資家が自分の株式を償還するときに請求されるミューチュアルファンドに関連する販売料金または手数料です。 遅延負荷の利点は、一部を前払いすることではなく、投資した全額を使用して株式を購入することです。 これにより、時間の経過とともに、より大きな初期投資に関心が集まるようになります。
遅延負荷の分解
遅延ロードは、投資家が特定の日付の前に特定のクラスのファンド株式を売却するときに評価される手数料です。 遅延負荷は通常、購入後1〜7年間はフラットまたはスライディングスケールで実行され、最終的に負荷/料金はゼロになります。 遅延負荷は、ほとんどの場合、資産の割合として評価されます。
遅延負荷の例
投資家が5％の繰延販売負荷で10, 000ドルをファンドに投入し、他の「購入手数料」がない場合、10, 000ドル全体がファンド株式の購入に使用され、5％の販売負荷は投資家が差し引かれるまで差し引かれません。株式を償還します。その時点で、手数料は償還された収益から差し引かれます。
通常、ファンドは、より少ない金額に基づいて、遅延販売負荷の量を計算します 株主の初期投資または償還時の価値投資の価値。 たとえば、株主が最初に10, 000ドルを投資し、償還時に投資が12, 000ドルに上昇した場合、この方法で計算された繰延販売負荷は、最初の投資の値である10, 000ドルに基づいて計算されます。償還。 投資家はファンドの目論見書を注意深く読んで、ファンドがこの方法で繰延販売負荷を計算するかどうかを判断する必要があります。
繰延荷および12b-1料金
通常、条件付き繰延販売負荷のあるファンドまたはクラスには、年間12b-1の手数料もかかります。 12b-1として知られる料金は、配給費用および場合によっては株主サービス費用を賄うために基金によって支払われます。 このお金は通常、ファンドの投資資産から取り出されます。 配布手数料には、補償ブローカーやファンド株式を販売する他の人などのファンド株式のマーケティングおよび販売のために支払われるお金、広告、新しい投資家への目論見書の印刷および郵送、販売資料の印刷および郵送などが含まれます。 SECは、ファンドが支払う12b-1手数料のサイズを制限していませんが、FINRA規則では、（株主サービス費用とは対照的に）マーケティングおよび流通費用の支払いに使用される12b-1手数料は、ファンドの0.75％を超えることはできません年間の平均純資産。
遅延負荷と12b-1料金はどちらも人気が低下しています。 延期された負荷は、年金などの多くの種類の保険商品や、多くのヘッジファンドでも見られます。
