Appaloosa Managementの責任者であるBillionaire David Tepperは最近、四半期ごとの13Fレポートを提出しました。 SECの提出によると、Appaloosaの価値は2017年の最後の四半期にほぼ50％増加します。
2018年の開始時点で、アパルーサマネジメントの最大の持株は、Micron Technology Inc.（MU）、Facebook Inc.（FB）、およびInvesco QQQ Trust（QQQ）でした。
105億ドルのポートフォリオ
アパルーサのポートフォリオの株式は、2017年12月31日時点で合計13Fのファイリングで105億ドルでした。バリューウォークによると、これらの株式のリスト価格は、前四半期と比較して47.5％増加しました。
それに比べて、S&P 500は同期間で6％強増加しました。 ほとんどのヘッジファンドがS&Pに追いつくことを望んでいる時期に、アパルーサはベンチマーク指数をほこりの中に残しています。
アパルーサの株式ポートフォリオの上位7ポジションは、13Fに示されているように、ファンドの総株式資産の半分以上を占めています。 マイクロンの株式は、ポートフォリオ全体のわずか11％を占めており、保有価値は11億ドルを超えています。
Facebookはポートフォリオの9.3％で、9億7, 500万ドル以上を保有しています。 QQQはポートフォリオの8.6％で、903.4百万ドルと評価されています。 これらの上位保有企業に続いて、Apple Inc.（AAPL）とAlibaba Group（BABA）があり、ともにポートフォリオ全体の15％弱を占めています。
過小評価されたポジション
アパルーサが来四半期に同様の顕著な利益を計上する可能性があるかどうかを判断するために、バリューウォークはデビッドテッパーのポートフォリオのどの株が本来の価値を下回って取引できるかを計算しました。 これらの過小評価されている銘柄の一部には、エネルギー転送エクイティ（ETE）、Western Digital Corp.（WDC）、およびHCA Healthcare Inc.（HCA）が含まれます。 Micron Technologyも同様に過小評価される可能性があります。
Appaloosa Managementの億万長者ファウンダーが彼にちなんで名付けられた有名な市場集会を持っていることを考えると、Tepperが良い株を選ぶことに非常に熟達していることは、おそらく驚くことではありません。 Tepperは不良な金融株を2009年初頭に買い取り、後にそれらの株が回復したときにクリーンアップしました。 伝えられたところによると、投資の達人はその過程で70億ドルを稼ぎ、その年のトップのヘッジファンドスポットに彼を撃ちました。
それでも、Tepperの印象的な実績にもかかわらず、投資家は13F申請の制限を念頭に置くことが重要です。 これらの文書は後方視しており、テッパーのような主要な投資家が一般に公開された時点でのポジションを必ずしも反映していません。 数か月前に行われたトップヘッジファンドの決定に基づいて投資を行うことは、必ずしも賢明な財務上の動きではありません。
