混雑したショートとは何ですか？
混雑したショートとは、多数の参加者がいるショートサイドの取引であり、ショートスクイズのリスクが大幅に増加します。 混雑したショートは、株式、債券、商品、通貨など、あらゆる資産クラスで発生する可能性があります。 混雑したショートでショートスクイーズが発生すると、特に参加者がストップロス注文を使用しなかった場合、大きな損失につながる可能性があります。
混雑したショートを理解する
混雑した短い取引の背後にある心理を理解するために、この例を検討してください。 ガラガラヘビや巨大なクモのようなcom睡状態の危険な生き物への病的な魅力に凝視するために、小さな部屋に群がっている多数の人々を視覚化します。 さて、ガラガラヘビやクモが突然生き返ったらどうなるでしょうか？ 人々ができるだけ早く出ようと急いでいるので、部屋から出るためのstamp印は騒乱と怪我をもたらすに違いない。 市場でこれが発生すると、ポジションをカバーするための同様のスクランブルが見られ、負傷の代わりに損失は群衆から引き出される犠牲者です。
重要なポイント
- 混雑したショートとは、単一の株式、通貨、またはその他の資産の大量のショートポジションを指します。混雑したショートは、市場が変化した場合にショートスクイーズの影響を非常に受けやすくなります。重ねる前に。
混雑したショーツはいつ発生しますか？
混み合ったショートパンツは通常、弱気市場の最後尾に豊富にあります。 株式市場では、強気市場の開始は混雑した短期取引の大規模なカバーによってしばしばマークされ、2003年3月と2009年3月に大不況の終わり近くに発生したように、ベンチマーク指数が大きくなり、大幅な進歩をもたらします。 混雑したショートは、買収や利益のアップグレードなどの大きなショートスクイーズを引き起こす会社固有のニュースにより、突然終了することもあります。 たとえば、2015年、コーヒーポッドメーカーであるKeurig Green Mountain Inc.は、株式の長期的な混雑した短期取引を突然圧迫した買収のニュースで約70％急増しました。
混雑したショーツの監視
投資家は、株式の短期金利や短期金利比率（SIR）などの指標を分析することで、混雑したショートを識別できます。 これらのメトリックが急激に増加する場合、短期取引が混雑していることを示している可能性があります。 この場合、（弱気）トレンドに従うことで利益を上げる見込みは、ショートが圧迫された場合に大きな損失を被るリスクと比較検討する必要があります。
外国為替市場における混雑したショートパンツの例
外貨でのローンは、その中でショートポジションになります。 これは、通常、個人または会社が外貨ローンを現地通貨に変換するが、最終的な返済は外貨で行われるためです。 2015年、東欧の何万人もの消費者は、スイスがその年の1月にユーロに対するフランの為替レートの上限を思いがけなく解除した後、スイスフラン建ての住宅ローンを返済するために急激に高いコストに直面しました。 これらの消費者は、金利が現地通貨建てのローンの金利よりも低いため、スイスフランで借りていました。
残念ながら、スイスがスイスフランの為替レートを引き続き上限にするとの市場参加者の見解は、短いスイスフランの取引を非常に混雑させていました。
通貨市場での混雑したショートトレードのもう1つの例は、2005年から2008年までの期間に日本円をショートし、高利回りの資産を長くすることを伴う大規模なキャリートレードです。
