Core Plusとは何ですか？
コアプラスは、管理者が特定の目的のポートフォリオ内で、より大きなリスクとより大きな潜在的リターンを持つ商品で、保有のコアベースを拡大できる投資管理スタイルです。 この戦略を利用するファンドは、コアプラスファンドと呼ばれます。
コアプラスファンドは通常、固定利付ファンドに関連付けられ、投資適格債のコアポートフォリオに高利回り、グローバル、新興市場の債務などの代替投資を追加します。 コアプラスエクイティファンドも同様の戦略で存在します。コアマーケットセグメントからの収益を高めるために代替投資を使用します。
重要なポイント
- コアプラスは、投資家が保有するコアベースを、より大きなリスクを伴う可能性のあるリターンで提供する手段で増強できる投資管理スタイルです。コアプラス投資戦略は、主に債券ファンドに関連しています。
Core Plusを理解する
コアプラス投資戦略は、主に債券ファンドに関連しています。 彼らは、ファンドマネージャーに、ファンドのコア目的を超えた投資からのリターンを強化するための柔軟性を与えます。 これらの追加リターンに使用される有価証券は、通常、確定収益投資でもあり、ファンドのコア保有よりもリスクが高くなりますが、より報われる可能性があります。
コアプラスファンドの投資顧問は、特定の目的を満たす証券を中心に主要資産を構築します。 ポートフォリオのこの部分は、実質的に永久に証券を保有することを目的として、長期投資として維持されるように設計されています。 このような保有は、ポートフォリオの75％を占める場合があります。 その場合、残りの残高はリスクの高い持ち株で構成され、ポートフォリオのコア要素よりも投資期間が短くなる可能性があります。 そのため、ポートフォリオのコア投資は、より積極的で多様化した投資を追加できる強固な基盤となります。
コアプラス投資の例
コアプラスファンドは、債券または株式投資のいずれかを特徴とすることができます。 すべての情報は2019年10月時点で正確です。
JPモルガンコアプラスボンドファンド（ONIAX）
JPMorgan Core Plus Bond Fund（ONIAX）は、中核プラス債券の一例です。 ファンドは主に投資適格債に投資しますが、ポートフォリオの資産の35％を、リターンの可能性を高めたこの中央カテゴリー外の証券に戦術的に投資する柔軟性を備えています。 ファンドは通常、これらの強化資産を高利回りの債券と対外債務に投資します。 基金の総資産は155.9億ドルに相当します。 基金のクラスAシェアには、最低1, 000ドルの投資が必要です。 基金の年間総経費率は0.91％です。
American Century Core Plus Fund（ACCNX）
アメリカンセンチュリーコアプラスファンドは、コアプラス債券投資のもう1つの例です。 ファンドは、主に2年から4年の期間で質の高い中間社債に投資します。 しかし、収益を最大化するために、コア保有の外の代替債券投資（低グレードの「ジャンク債」など）にポートフォリオ全体の最大35％を投資しています。 ファンドの投資家シェアには、2, 500ドルの初期投資要件があります。 基金の総経費率は0.55％です。 資産は1億5290万ドルの価値がありました。
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund（JLCAX）
JPMorgan USラージキャップコアプラスファンドは、エクイティコアプラスファンドの例です。 ファンドは、コアポートフォリオの大部分を過小評価されていると思われる米国の大資本企業の購入と保有に集中していますが、ベンチマークであるS&P 500インデックスを超える追加のリターンを達成するために、そのような株式を売ることもできます。 基金資産は46億ドルに相当します。 最小投資額は1, 000ドルで、総費用比率は2.11％です。
