コア流動性とは
コア流動性とは、銀行が保有する現金およびその他の金融資産を指し、これらは運用キャッシュフロー（OCF）の一部として簡単に清算および支払いできます。 主要な流動性資産の例は、現金、国債（国債）、およびマネーマーケットファンドです。
重要なポイント
- コア流動性は、銀行が流動性ニーズに資金を供給するために手元にある現金およびその他の即時市場性資産の合計です。 銀行は、中核流動性を使用して、債務を履行しなかった場合の流動性リスクと現金を保持する機会費用とのバランスをとります。
コア流動性を理解する
銀行の中核となる流動性は、支払い義務を履行するために銀行の流動性ニーズにすぐに使用できる資産（現金、現金同等物、財務省など）です。 一方、銀行は、融資や金融活動を通じて他者の流動性を生み出しています。 銀行業界は市場で流動性を創出することで利益を上げ、経済において重要な役割を果たしますが、資金の一部を流動性の低い資産に結び付けなければなりません。
したがって、銀行は、流動性ポジションの管理に関して2つの中心的な問題に直面しています。 銀行の主な管理職は、流動性の創出と流動性リスクのバランスを取ることです。 銀行の流動性リスクには、融資コミットメントに資金を供給できないリスク（貸付活動や自社の貸し手への利息の支払いなど）と、引き出しの要求に応えられないリスク（極端な場合に実行されるリスク）の両方が含まれます銀行）。 銀行の流動性の不足は、最終的に銀行の破綻と閉鎖につながる可能性があります。 特に大規模な銀行または多くの銀行の流動性不足が同時に金融危機を引き起こす可能性がある。
流動性の潜在的な不足は、銀行が直面している最も顕著なリスクの1つであると考えられています。同時に、流動性の余剰は、これらの資金を新しい借り手に貸すことができず、したがって利息収入を得ることができないため、競争力への抵抗と見なされます。 銀行は通常、口座保有者が引き出す必要がある現金の量を予測するために予測を使用しますが、銀行は中核流動性に残っている未使用の現金を使用できないため、中核流動性に必要な現金および現金同等物の量を過大評価しないことが重要です収益を増やすための銀行。 これは、銀行の機会費用を示しています。
エコノミストのChagwiza、Garira、およびMoyo（2015）によると、銀行は、単に任意の現金を保有するのではなく、銀行が直面するこれらのリスクを最小限に抑えるために、流動性バッファーを最適化する「コア流動性ポートフォリオ」を構築する必要があります。 これにより、銀行の流動性リスクと機会費用のバランスが最大化され、銀行の効率と全体的な収益性が向上します。
コア流動性の例
もちろん、将来の現金需要を予測することは難しいビジネスであり、めったに目に付かないでしょう。 たとえば、XYZ銀行が融資の15％の利息を請求できると仮定します。 銀行が100, 000ドルで必要なコア流動性の量を過大評価した場合、銀行は融資に使用できない100, 000ドルの現金が縛られているため、15, 000ドル（100, 000ドルx 0.15）の利息収入を逃します。 一方、XYZ銀行がその中核流動性ニーズを100, 000ドル過小評価している場合、中央銀行から緊急支援を受けるか、別の銀行から救済を求めるか、その資産と口座の実行のリスクに直面する可能性があります。
