継続パターンとは何ですか？
継続パターンは、継続パターンが以前と同じように完了した後、価格が同じ方向に動き続けることを示唆しています。 テクニカルアナリストが価格のトレンドが継続する可能性があることを示すために使用するいくつかの継続パターンがあります。 継続パターンの例には、三角形、旗、ペナント、長方形が含まれます。
重要なポイント
- 継続パターンとは、継続パターンの後、トレンドが以前と同じ方向に継続するわずかな傾向を示すパターンです。すべての継続パターンがトレンドの継続をもたらすわけではありません。 多くの場合、反転が発生します。 ブレイクアウトを待つことで、トレーダーはそれがどのようなものになるかを知ることができます。通常、継続パターンは、ブレイクアウト方向で取引を行うことで取引されます。
継続パターンを理解する
継続パターンは、価格アクションの正しいコンテキストを想定して、パターンが完了した後もトレンドがわずかに続く傾向があるため、そのようにラベル付けされています。 ただし、すべての継続パターンがトレンドの継続をもたらすわけではありません。 たとえば、価格は、三角形またはペナントを形成した後、トレンドを逆転させる場合があります。
継続パターンは、パターンに移行するトレンドが強く、継続パターンがトレンドの波に比べて比較的小さいときに最も信頼性が高い傾向があります。 たとえば、価格は大幅に上昇し、小さな三角形のパターンを形成し、三角形のパターンを超えてブレークし、その後上昇し続けます。
継続パターンがそれに先行するトレンドの波とほぼ同じ大きさである場合、それはボラティリティの増加、トレンドの方向への確信の欠如、トレンドに対する大きな動きをより多く示し、それらはすべて緑ではなく警告サインですトレンドのライト。
もう1つ注意すべきことは、継続的なパターンが続く小さなトレンドの波です。 価格がインチより高い場合、継続パターンを形成し、次にインチより高い場合、継続パターンを形成します。継続パターンを形成するより強い動きよりも説得力が低く、信頼性が低くなります。 後者は強い購買力を示しています。 前者は、買い手が価格を積極的に押し上げることにheしていることを示しています。
最も一般的な継続パターン取引の手法は、パターンが形成されるのを待って、パターンの周りにトレンドラインを描き、価格が一般的なトレンドの方向にパターンから外れるときに取引を開始することです。
継続パターンの種類
一般的な継続パターンには、三角形、ペナント、旗、長方形が含まれます。 以下は、これらの継続パターンの説明です。
三角形 ：証券の価格行動がますます圧縮されると、三角形が発生します。 三角形には、昇順、降順、対称の3つのタイプがあります。
上向きの三角形は、スイングローが上昇することによって形成され、それらが接続されると、上昇ラインが作成されます。 スイングの高さはすべて同じレベルに達し、それらが接続されると水平のトレンドラインが作成されます。
下向きの三角形では、スイングの高さが低下し、それらが接続されたときに下向きの傾斜トレンドラインを形成します。 スイングローは同様のレベルに達し、接続すると水平のトレンドラインを形成します。
左右対称の三角形には、下降スイング高値と上昇スイング低値があります。 これにより、互いに収束する下降および上昇トレンドラインが作成されます。
三角形を描くのに必要なトレンドラインを作成するには、少なくとも2つのスイング高値と2つのスイング低値が必要です。 ブレイクアウトが発生する前に、3番目、場合によっては4番目でさえも、高スイングおよび/または低スイングが一般的です。
ペナント：ペナントは三角形の形ですが、はるかに小さくなっています。 価格が前後に変動するにつれて、三角形には高低が揺れ動きますが、ペナントはしばしば、小さな価格帯または時間とともにさらに小さくなる統合として現れます。 ペナントの前には、急激な価格の上昇または下落があり、市場が再び爆発する前に一息ついていることを示しています。
フラグ：フラグはペナントに非常に似ています。 強い価格の上昇または下降の後、それらは狭い取引範囲を形成します。 違いは、ペナントが三角形の形をとるのに対し、フラグは平行線の間を昇順、降順、または横方向に移動することです。
長方形：長方形は一般的な継続パターンであり、価格動向が横ばいで価格動向が一時停止することを示します。 価格アクションは、水平サポートとレジスタンスレベルの間にあります。
継続パターンの取引
継続パターンの取引にはいくつかのステップがあります。
最初のステップは、以前のトレンド方向を識別することです。 たとえば、価格は三角形のパターンを形成する前に上昇または下降しましたか？
次のステップは、継続パターンを特定し、ブレークアウトポイントを見つけることです。 一部のトレーダーは、ブレイクアウトが一般的なトレンドと同じ方向で発生した場合にのみ取引を行います。 たとえば、一般的なトレンドが上昇している場合、価格がパターンを上回って上昇すれば買います。 他のトレーダーは、それが一般的なトレンドに反する場合でも、ブレイクアウト方向で取引を行います。 これらはより低いオッズのトレードですが、トレンドが方向を逆転している場合は報われます。
ブレイクアウトが発生すると、ブレイクアウトの方向で取引が行われます。 たとえば、価格がペナントを上回った場合、ストップロスはペナント安値のすぐ下に置かれます。
ストップロス注文は、ブレイクアウトの反対側のパターンのすぐ外側に配置されます。
利益目標は、継続パターンの高さに基づいて確立できます。 たとえば、長方形の高さが$ 2（レジスタンス価格からサポート価格を差し引いた値）で、価格が下振れした場合、見積価格ターゲットはサポート価格から$ 2を引いたものになります。 価格が高騰した場合は、レジスタンス価格に2ドルを追加します。 同じ概念が三角形にも適用されます。 価格がさらに高くなる場合は、ブレークアウトポイントから三角形の高さを追加します。 価格が下がった場合、ブレークアウトポイントから三角形の高さを引きます。
ペナントとフラグについては、パターンにつながる価格の波を測定します。 価格が高騰した場合は、その測定値をフラグ/ペナントの下部に追加して、利益目標を上方修正します。 価格が下がった場合は、旗/ペナントの上部から測定値を引きます。
取引継続パターンおよびチャートパターン全般の主な欠点は、偽のブレイクアウトです。 偽のブレイクアウトは、価格がパターンの外側に移動した後、パターンの内側に戻ったり、反対側に移動したときに発生します。 これがストップロスがリスク管理に使用される理由です。
継続を取引するときは、パターン形成前の価格変動の強さを考慮してください。 強い動きは、弱い動きの後に、または不安定な取引の中でパターンが発生する場合よりも信頼性が高い傾向があります。 継続パターンは、以前のトレンドの波の比較的小さな部分であるべきです。 先行する波に比べてパターンが大きいほど、信頼性は低くなります。 それでも継続パターンとして機能する可能性がありますが、ボラティリティの増加とトレンドの反対方向への動きの増加は警告サインです。
多くのトレーダーは、価格が継続パターンから外れた場合、ボリュームの増加を求めます。 ブレイクアウトのボリュームがほとんどない場合、ブレイクアウトが失敗する可能性が高くなります。
株式市場の継続パターンの例
Amazon Inc.（AMZN）のチャートは、3つのペナント/フラグパターンを示しています。 最初はペナントで、次の2つはフラグです。
最初の2つのパターンは、推定利益目標を算出するための測定手法を示しています。 利益目標は単なる見積もりです。 それは、価格がそのレベルに達することも、そのレベルで失速し、それ以上先に進まないことも意味しません。
3番目の例はブレイクアウトポイントを示しており、この状況では購入の合図となります。 買いシグナルの方向も最近の上昇トレンドと一致しています。
TradingView
ブレイクアウトが上方にあったので、ストップロスはパターンのローより下に置かれます。
パターンへの波の高さを測定し、パターンの下部に追加して利益目標を提供します。 これは推定利益目標であり、取引の潜在的なリスク/報酬を定量化するのに役立ちます。 ブレイクアウトが発生するとトレーディングはトレーリングストップを利用することもできます。
