企業リスクとは
企業リスクとは、特定の企業に証券を保有している投資家が直面する財務上の不確実性です。 また、企業固有のリスク、非体系的なリスク、分散可能なリスクとも呼ばれます。 会社を所有するリスクは、多様化や無相関の証券または資産の購入などの投資戦略を通じて軽減できます。
重要なポイント
- 会社のリスクは非系統的リスクとも呼ばれます。これは、十分な在庫または資産を所有することで分散できるリスクです。 企業リスクとは、規制や競争の激化など、企業の収益性または支払能力に影響を与える可能性のあるリスクです。 会社のリスクはシステマティックリスクとは異なります。システマティックリスクは、すべての銘柄に影響を及ぼし、分散させることのできない市場リスクです。
会社のリスクを理解する
企業リスクとは、内部または外部を問わず、特定の要因が企業に影響を及ぼすリスクです。 これには、会社の株価に悪影響を与える可能性のある会社の製品または財政状態の変化が含まれます。 投資家は、ポートフォリオが単一の会社の業績の浮き沈みにさらされるのを積極的に制限できます。
体系的リスクと非体系的リスク
非体系的リスクは企業固有のリスクですが、体系的リスクはより広範な市場への投資に関連する不確実性です。 市場のすべての証券に影響するため、多様化することはできません。 戦争や景気後退などの主要な政治的および経済的イベントは、体系的なリスクをもたらすイベントの例です。 投資家はヘッジを通じて体系的なリスクへのエクスポージャーを減らすことができます。
リスクはより高いレベルの投資利益を達成するために不可欠な要素ですが、引き受けるリスクの量は、各投資家の時間枠、必要な収益率、およびリスク許容度に合わせて管理およびカスタマイズできます。
会社のリスクの種類
企業の潜在的な収益性や支払能力にさえ影響を与える可能性のある多くの種類の企業固有のリスクがあります。 これには、会社を傷つける規制の変更や強制的なリコールなどが含まれます。 同様に、新しい競合他社や詐欺もリスクをもたらします。
財務リスク
また、企業がお金を処理する方法には、特定の財務リスクもあります。 会社は、借りることができる金利と帳簿上の負債額の変化により、プラスまたはマイナスの影響を受ける可能性があります。 企業は、小規模または主要なクライアントグループからの収益の増加に過度に依存している場合もあります。
マーケティングリスク
企業はまた、評判に対する広報リスクに注意する必要があります。 インフルエンサーは、ある日、ある製品に夢中になり、翌日、その使用法についてボイコットをリードするかもしれません。 公表された研究または政府規制当局は、企業の製品を安全でないまたは欠陥があるものとしてリストし、高品質の商品を製造するというビジネスの評判を危険にさらす可能性があります。
運用リスク
オペレーションリスクは、サプライチェーンの故障や製造プロセスで見落とされている重大なエラーなど、予期しないイベントや過失イベントによって発生する可能性があります。 セキュリティ侵害は、顧客に関する機密情報またはその他の種類の重要な専有データを犯罪者にさらす可能性があります。
戦略的リスク
企業が提供する製品を進化させる確固たる計画を持たずに、死にゆく業界で商品やサービスの販売にこだわっている場合、戦略的リスクが発生する可能性があります。 企業は、将来の成長の見通しを損なう別の企業または競合他社との不完全なパートナーシップを結ぶことにより、このリスクに直面する可能性もあります。
法的リスク
法的および規制上のリスクは、顧客、サプライヤー、競合企業からの無数の負債と潜在的な訴訟に会社をさらす可能性があります。 政府機関からの執行措置や法律の変更も警戒が難しい場合があります。
