コミュニティ再投資法（CRA）とは何ですか？
コミュニティ再投資法（CRA）は、1977年に制定された連邦法であり、預託機関が低所得および中所得地域の信用ニーズを満たすよう奨励しています。 CRAは、連邦規制当局に対し、各銀行がこれらのコミュニティに対する義務をどの程度果たしているかを評価するよう求めています。 このスコアは、銀行の合併、チャーター、買収、支店の開設、および預金施設の将来の承認のためにアプリケーションを評価するために使用されます。
重要なポイント
- 規制当局は融資活動やその他のデータを評価で検討していますが、銀行が満たす必要のある特定のベンチマークはありません。その後の調査では、CRA関連のローンがサブプライム市場のごく一部であったことが示唆されていますが、2008年の住宅危機に至るリスクの高いローンです。
コミュニティ再投資法（CRA）を理解する
CRAは、1970年代までにアメリカの多くの都市で明らかになった都市の荒廃を解消するために可決されました。 特に、1つの目標は、銀行が低所得地域への融資を積極的に避けた数十年にわたる慣行であるレッドラインの影響を覆すことでした。 この法律の目的は、銀行がサービスを提供したコミュニティのすべてのメンバーの銀行のニーズに十分に対応することを銀行に要求する既存の法律を強化することでした。
通貨監督庁、連邦預金保険公社（FDIC）、および連邦準備制度の総務会の3つの連邦規制当局は、CRAに関する監視の役割を共有しています。 ただし、最後のものは、州の加盟銀行が法律に基づく義務を果たしているかどうかを評価することに主に責任があります。
CRAの目的の1つは、レッドライニングの影響を覆すことでした。これは、銀行がリスクが高すぎると判断した特定の地域での貸付を制限するという論争の的となっています。
連邦準備制度は、5つの方法のいずれかを使用して、銀行の規模と使命に基づいて銀行のパフォーマンスをランク付けします。 1995年のCRAの更新では、規制当局が融資と投資のデータを検討する必要がありますが、評価プロセスはある程度主観的であり、銀行が満たさなければならない特定のクォータはありません。
各銀行には、次のいずれかの評価が与えられます。
- 優れた満足度改善の必要性
FRBは、一般の人が特定の銀行のスコアを見るために使用できるオンラインデータベースを公開しています。 銀行はまた、要求に応じて消費者にパフォーマンス評価を提供する義務があります。
CRAは、国営銀行、国営銀行、貯蓄組合など、FDICが保証する預託機関に適用されます。 ただし、全国信用組合株式保険基金およびその他の銀行以外の事業体が支援する信用組合は、この法律を免除されています。
CRAの批判
多くの保守的な政治家や評論家を含むCRAの批評家は、2008年の金融危機につながったリスクの高い貸出慣行の要因として法律を指摘している。彼らは、銀行や他の貸し手が住宅ローン承認の特定の基準を緩和したと主張しているCRA審査官を満足させるため。
しかし、連邦準備銀行のニール・ブッタやダニエル・リンゴを含む一部のエコノミストは、2015年にCRAベースの住宅ローンが金融危機中のサブプライムローンのわずかな割合を占めると主張しました。 その結果、ブータとリンゴは、法律が市場のその後の不況の大きな要因ではないと結論付けました。
CRAは、特に効果的ではないという批判も受けています。 低所得および中所得のコミュニティでは、CRAの通過後にローンの流入が見られましたが、連邦準備制度のJeffery Guntherによる調査では、法律の対象ではない貸し手、つまり信用組合やその他の非銀行が、それらのローン。
CRAの近代化
より最近では、一部のエコノミストと政策立案者は、銀行にとって評価プロセスの負担を軽減し、業界の変化に対応するために法律を改正する必要があると示唆しています。 たとえば、銀行の支店の物理的な場所は、ますます多くの消費者がオンラインで銀行取引を行っているにもかかわらず、スコアリングプロセスの構成要素のままです。
早わかり
CRAの多くの批評家は、それが2008年の金融危機の要因であると主張しています。貸し手は、法律を遵守するために住宅ローンの承認基準を緩和したからです。
2018年の論説では、通貨の長官であるジョセフ・オッティングは、CRAの時代遅れのアプローチが「投資砂漠」をもたらしたと主張しました。
2018年の夏に、通貨監督庁（OCC）がコメント期間を設け、その期間中に関係者が立法の近代化に関するフィードバックを提出するよう招待されました。 2018年11月19日にウィンドウが閉じられるまでに、オフィスは1, 300以上のコメントを受け取っていました。 これまでのところ、CRAに関する新しいルールセットはまだリリースされていません。
