一般的な投資家とトレーダーの失敗

目次

• 取引計画なし
• パフォーマンス後の追跡
• バランスを取り戻さない
• リスク回避を無視する
• タイムホライズンを忘れる
• ストップロス注文を使用しない
• 損失を成長させる
• 平均化ダウンまたはアップ
• 損失を受け入れることの重要性
• 誤った購入シグナルを信じる
• 余白が多すぎる
• レバレッジで実行する
• 群れを追う
• 卵を1つのバスケットに入れる
• あなたの宿題をシャーク
• 根拠のないヒントの購入
• あまりにも多くの金融テレビを見る
• 全体像が見えない
• 複数の市場の取引
• アンクル・サムを忘れる
• 自信過剰の危険
• 未経験のデイトレーディング
• あなたの能力を過小評価する
• ボトムライン

間違いを犯すことは、取引や投資に関しては学習プロセスの一部です。 投資家は通常、長期保有に関与しており、株式の取引、取引された資金の交換、およびその他の有価証券を取引します。 トレーダーは通常、先物とオプションを売買し、それらのポジションをより短い期間保有し、より多くの取引に関与しています。

トレーダーと投資家は2種類の取引トランザクションを使用しますが、多くの場合、同じタイプの間違いを犯します。 いくつかの間違いは投資家にとってより有害であり、他の間違いはトレーダーにより大きな害をもたらします。 両方とも、これらのよくある失態を覚えて、それらを避けようとするでしょう。

取引計画なし

経験豊富なトレーダーは、明確に定義された計画で取引を開始します。 彼らは彼らの正確なエントリーポイントとエグジットポイント、トレードに投資する資本の量、そして彼らが取るつもりの最大損失を知っています。

初心者のトレーダーは、取引を開始する前に取引計画を立てていない場合があります。 たとえ彼らが計画を持っているとしても、彼らはベテランのトレーダーよりも定義された計画から逸脱する傾向があります。 初心者のトレーダーは、完全にコースを逆にすることができます。 たとえば、株価が下落しているために最初に証券を購入した後、売り切れになります-結局、むち打ちになります。

パフォーマンス後の追跡

多くの投資家またはトレーダーは、現在の堅調な業績に基づいて資産クラス、戦略、マネージャー、およびファンドを選択します。 「私は大きな利益を逃している」という気持ちは、おそらく他のどの要因よりも悪い投資決定をもたらしました。

特定の資産クラス、戦略、またはファンドが3〜4年にわたって非常にうまく機能している場合、1つ確かなことがわかります。3〜4年前に投資すべきでした。 しかし、今では、この素晴らしいパフォーマンスにつながった特定のサイクルは終わりに近づいているかもしれません。 賢いお金が出て行き、愚かなお金が​​注がれています。

バランスを取り戻さない

リバランスは、投資計画で概説されているように、ポートフォリオを目標資産配分に戻すプロセスです。 リバランスは困難です。パフォーマンスが良好な資産クラスを売却し、最悪のパフォーマンスの資産クラスをさらに購入する必要があるためです。 この逆の行動は、多くの初心者投資家にとって非常に困難です。

しかし、ポートフォリオが市場リターンでドリフトすることは、資産クラスが市場のピーク時に過大になり、市場の低時に過小になることを保証します。これはパフォーマンスの低下の公式です。 宗教的にバランスを取り戻し、長期的な報酬を享受します。

リスク回避を無視する

リスク許容度、またはリスクを負う能力を見失うことはありません。 一部の投資家は、株式市場またはより投機的な取引に関連するボラティリティと浮き沈みを我慢できません。 他の投資家は、安全で定期的な利子収入が必要な場合があります。 これらの低リスク許容投資家は、確立された企業の優良株に投資する方が良いでしょうし、より不安定な成長とスタートアップ企業の株式から遠ざかるべきです。

投資収益にはリスクが伴うことを忘れないでください。 利用可能な最低リスク投資は、米国財務省債券、手形、およびノー​​トです。 そこから、さまざまなタイプの投資がリスクの梯子に上がり、また、より高いリスクを引き受けるために、より大きなリターンを提供します。 投資が非常に魅力的なリターンを提供する場合は、リスクプロファイルも調べて、問題が発生した場合にどれだけのお金を失う可能性があるかを確認します。 失う余裕がある以上に投資しないでください。

タイムホライズンを忘れる

期間を考慮せずに投資しないでください。 取引に入る前に、投資に閉じ込める資金が必要かどうかを考えてください。 また、退職、家庭での頭金、または子供の大学教育のためにどれだけの時間（期間）を節約する必要があるかを決定します。

地平線を理解すると、そのプロファイルに一致する投資を見つけることができます。

ストップロス注文を使用しない

取引計画がないという大きな兆候は、ストップロス注文を使用していないことです。 ストップオーダーにはいくつかの種類があり、株式または市場全体の不利な動きによる損失を制限できます。 これらの注文は、設定した境界が満たされると自動的に実行されます。

タイトストップロスは、一般に、損失がかなり大きくなる前にキャップされることを意味します。 ただし、フラッシュクラッシュ中に多くの投資家に発生したように、セキュリティが急に低下した場合、ロングポジションのストップオーダーが指定されたレベルより低いレベルで実行されるリスクがあります。 その考えを念頭に置いて、ストップ注文のメリットは、予定外の価格でストップアウトするリスクをはるかに上回ります。

このよくある取引ミスの原因は、価格トレンドが逆転すると信じて、トレーダーが負けた取引のストップ注文をキャンセルするときです。

損失を成長させる

成功した投資家とトレーダーの特徴の1つは、取引がうまくいかずに次の取引のアイデアに移行した場合、すぐに小さな損失を被る能力です。 一方、失敗したトレーダーは、取引が反対の場合、麻痺する可能性があります。 損失を抑えるために迅速な行動をとるのではなく、取引が最終的にうまくいくことを期待して、彼らは負けの地位にとどまるかもしれません。 負けた取引は、長い間取引資本を拘束する可能性があり、損失の増大と資本の深刻な枯渇につながる可能性があります。

平均化ダウンまたはアップ

優良株のロングポジションの平均化は、投資期間が長い投資家にとっては有効かもしれませんが、不安定でリスクの高い証券を取引しているトレーダーにとっては危険に満ちているかもしれません。 過去最大のトレーディング損失のいくつかは、トレーダーが負けポジションに追加し続けたために発生し、損失の大きさが受け入れられなくなったときに最終的にポジション全体をカットすることを余儀なくされました。 また、トレーダーは保守的な投資家よりも頻繁に不足し、平均化する傾向があります。これは、セキュリティが低下するのではなく進行しているためです。 これはリスクの高い動きであり、初心者のトレーダーが犯すもう1つのよくある間違いです。

損失を受け入れることの重要性

多くの場合、投資家は、彼らが人間であり、最大の投資家がそうであるように間違いを犯しやすいという単純な事実を受け入れないことがよくあります。 急いで株式を購入したか、長年の大金持ちのいずれかが突然悪化したかどうかにかかわらず、あなたができる最善のことはそれを受け入れることです。 あなたができる最悪のことは、あなたのプライドをあなたの手帳よりも優先させて、投資の損失を保持することです。 または、さらに悪いことに、株式をさらに購入します。 今ではずっと安くなっています。

これは非常によくある間違いであり、それをコミットする人は、現在の株価を52週間の高値と比較することでそうします。 このゲージを使用する多くの人々は、株価の下落が良い買い物を表すと仮定しています。 しかし、その下落と価格の背後には理由があり、価格が下落した理由を分析するのはあなた次第です。

誤った購入シグナルを信じる

悪化するファンダメンタルズ、最高経営責任者（CEO）の辞任、または競争の激化はすべて、株価低下の考えられる理由です。 これらの同じ理由は、在庫がすぐに増加しないかもしれないと疑う良い手がかりも提供します。 基本的な理由から、企業は今では価値がなくなるかもしれません。 低い株価は誤った購入シグナルである可能性があるため、常に批判的な目を持つことが重要です。

掘り出し物の地下室で株式を購入することは避けてください。 多くの場合、価格下落の強力な根本的理由があります。 宿題をして、株に投資する前に株の見通しを分析します。 将来的に持続的な成長を遂げる企業に投資したいと考えています。 会社の将来の業績は、あなたがたまたま株式を購入した価格とは関係ありません。

余白が多すぎる

マージン-ブローカーからの借入金を使用して、証券（通常は先物およびオプション）を購入します。 マージンはあなたがより多くのお金を稼ぐのに役立ちますが、それはあなたの損失を同じくらい誇張することもできます。 マージンがどのように機能するか、ブローカーが保有するポジションを売却することを要求できる時期を理解してください。

新しいトレーダーとしてあなたができる最悪のことは、無料のお金のように見えるものに夢中になります。 あなたがマージンを使用し、あなたの投資があなたが計画した方法に行かないならば、あなたは何のためにでも大きな負債義務を負うことになります。 クレジットカードで株式を購入するかどうかを自問してください。 もちろん、あなたはそうしません。 マージンを過度に使用することは、おそらく低金利ではあるが、本質的に同じことです。

さらに、マージンを使用するには、ポジションをより厳密に監視する必要があります。 価格のわずかな変動に伴う誇張された利益と損失は、災害を引き起こす可能性があります。 あなたが注視してあなたのポジションについて決定する時間や知識がなく、その価値が下がった場合、あなたのブローカーはあなたの未払い損失を回復するためにあなたの株を売るでしょう。

新しいトレーダーとして、マージンを控えめに使用しているとしても。 そして、その側面と危険のすべてを理解している場合のみ。 それはあなたがすべてのポジションを一番下で売ることを強いることができます。それはあなたが大きな転換のために市場にいるべきポイントです。

レバレッジで実行する

有名な投資の決まり文句によると、レバレッジは収益性の高い取引のリターンを高め、取引を失うことで損失を悪化させる可能性があるため、両刃の剣です。 ハサミで走るべきではないのと同じように、走るために走るべきではありません。 初心者トレーダーは、保有するレバレッジの程度、特に外国為替（FX）トレーディングに目がくらむかもしれませんが、過度のレバレッジが取引資本を一瞬で破壊する可能性があることにすぐに気付くかもしれません。 50：1のレバレッジ比率が採用されている場合（小売外国為替取引では珍しくありません）、必要なのは、自己資本を一掃するための2％の不利な動きだけです。 IG Groupのような外国為替ブローカーは、市場の複雑さとレバレッジのマイナス面のため、トレーダーの4分の3以上がお金を失うことをトレーダーに開示しなければなりません。

群れを追う

新しいトレーダーが犯すもう1つのよくある間違いは、盲目的に群れを追いかけることです。 このように、彼らはホットストックに多すぎる支払いをするか、すでに急落しており、好転する寸前の証券のショートポジションを開始するかもしれません。 経験豊富なトレーダーはあなたの友人であるトレンドのdictに従いますが、混雑しすぎると取引を終了することに慣れています。 ただし、新しいトレーダーは、スマートマネーがなくなった後も取引を続ける可能性があります。 初心者のトレーダーは、必要に応じて逆張りのアプローチをとる自信もありません。

すべての卵を1つのバスケットに入れる

多様化は、1つの投資に対する過剰な露出を回避する方法です。 複数の投資で構成されたポートフォリオを持つことは、それらの1つがお金を失ってもあなたを保護します。 また、1回の投資でボラティリティと極端な価格変動から保護するのにも役立ちます。 また、ある資産クラスのパフォーマンスが低い場合、別の資産クラスのパフォーマンスが向上する可能性があります。

多くの研究は、ほとんどのマネジャーと投資信託がベンチマークを下回っていることを証明しています。 長期的に見ると、低コストのインデックスファンドは通常、上位2分の1のパフォーマーであるか、アクティブに運用されるファンドの65％〜75％を上回っています。 インデックス作成を支持するすべての証拠にもかかわらず、アクティブなマネージャーに投資したいという希望は強いままです。 ヴァンガードの創設者であるジョン・ボーグルは、「希望は永遠に湧きます。索引付けはやや退屈です。それはアメリカのやり方に向かって飛ぶのです」「もっとうまくやれる」。

従来の資産クラスのすべてまたは大部分（70％から80％）にインデックスを作成します。 次の優れたパフォーマンスを追求する興奮に抵抗できない場合は、各資産クラスの約20％〜30％を確保して、アクティブなマネージャーに割り当てます。 これは、ポートフォリオを破壊することなく、パフォーマンスを追求したいという欲求を満たすことができます。

あなたの宿題をシャーク

新しいトレーダーは、取引を開始する前に宿題をしなかったり、適切な調査やデューデリジェンスを行っていないことでしばしば罪を犯します。 初心者のトレーダーには、季節のトレンド、データのリリースのタイミング、および経験豊富なトレーダーが所有する取引パターンの知識がないため、宿題をすることが重要です。 新しいトレーダーにとって、取引の緊急性は調査を行う必要性をしばしば圧倒しますが、これは最終的に高価な教訓をもたらすかもしれません。

興味のある投資を調査しないのは間違いです。 研究は、金融商品を理解し、何に興味を持っているかを知るのに役立ちます。 たとえば、株式に投資している場合、会社とその事業計画を調査します。 市場が効率的であり、良い投資を特定してお金を稼ぐことはできないという前提で行動しないでください。 これは簡単な作業ではなく、他のすべての投資家はあなたと同じ情報にアクセスできますが、調査を行うことで良い投資を特定することができます。

根拠のないヒントの購入

おそらく誰もが投資キャリアのある時点でこの間違いを犯します。 親heardや友人は、彼らが聞いた株が買い取られたり、収入が殺到したり、すぐに画期的な新製品をリリースしたりすることについて話しているのを聞くかもしれません。 これらが真実であっても、それは必ずしも株が「次の大きなもの」であることを意味するわけではなく、買い注文を出すためにあなたのオンライン証券口座に急ぐ必要があることを意味しません。

他の根拠のないヒントは、テレビやソーシャルメディアの投資の専門家から得られ、特定の銘柄を必需品であるかのように宣伝することがよくありますが、実際にはその日の風味に過ぎません。 これらのストックのヒントは、購入後にパンアウトせず、まっすぐに下がらないことがよくあります。 メディアでの購入のヒントは、多くの場合、投機的なギャンブルにすぎないことに留意してください。

これは、すべての株のチップをalkすべきだということではありません。 本当にあなたの注意を引くなら、最初にすることはソースを考慮することです。 次は、自分が何を買っているのか、そしてなぜそれを知っているのか、自分で宿題をすることです。 たとえば、独自の技術を使用して技術株を購入することは、投資信託マネージャーがメディアのインタビューで述べたことだけでなく、それがあなたにとって適切な投資であるかどうかに基づいている必要があります。

次回、ホットチップに基づいて購入したいときは、すべての事実を把握し、会社に慣れるまでそうしないでください。 理想的には、他の投資家または公平な財務アドバイザーからセカンドオピニオンを取得します。

あまりにも多くの金融テレビを見る

あなたの目標を達成するのに役立つ金融ニュース番組にはほとんど何もありません。 価値のあるものを提供できるニュースレターはほとんどありません。 たとえあったとしても、それらを事前にどのように識別しますか？

誰かが本当に有益な株式のヒント、取引のアドバイス、または大金を稼ぐための秘密の公式を持っている場合、彼らはそれをテレビで非難するか、月額49ドルであなたに販売しますか？ いいえ。彼らは口を閉ざし、数百万を稼ぎ、生計を立てるためにニュースレターを売る必要はありません。 解決？ テレビで金融番組を見たり、ニュースレターを読んだりする時間を短縮します。 投資計画を作成し、それに専念するためにより多くの時間を費やしてください。

全体像が見えない

長期投資家にとって、最も重要だが見過ごされがちなことの1つは、定性分析、または全体像を見ることです。 伝説的な投資家であり作家でもあるピーター・リンチは、かつて子供のおもちゃと彼らがとる傾向を見て、最高の投資を見つけたと述べました。 ブランド名も非常に貴重です。 世界中のほぼ全員がコーラを知っていることを考えてください。 したがって、名前だけの金銭的価値は数十億ドルで測定されます。 iPhoneであろうとBig Macであろうと、実生活に反論することはできません。

そのため、複雑なテクニカル分析を使用して財務諸表を注いだり、売買の機会を特定しようとしたりすることは非常に効果的ですが、世界があなたの会社に対して変化している場合、遅かれ早かれ失うことになります。 結局、1980年代後半のタイプライター会社は、その業界のどの会社よりも優れていたかもしれませんが、パーソナルコンピューターが一般的になり始めたら、その時代のタイプライターへの投資家は、より大きな状況を評価し、立ち去ることができたでしょう。

定性的な観点から会社を評価することは、売り上げと収益を見ることと同じくらい重要です。 定性分析は、潜在的な投資を評価するための最も簡単で効果的な戦略の1つです。

複数の市場の取引

初心者のトレーダーは、市場から市場へ、つまり株式からオプション、通貨、商品先物などへと飛び回る傾向があります。 複数の市場を取引することは非常に注意をそらす可能性があり、初心者のトレーダーが1つの市場で勝つために必要な経験を得ることを妨げる可能性があります。

アンクル・サムを忘れる

投資する前に、税の結果に留意してください。 地方債などの一部の投資に対して税控除が適用されます。 投資する前に、投資、税金区分、および投資期間を考慮して、税を調整した後の収益を確認します。

取引および仲介手数料に必要以上に支払わないでください。 頻繁に取引するのではなく、投資を継続することにより、ブローカー手数料を節約できます。 また、買い物をして、過剰な料金を請求しないブローカーを見つけてください。そうすれば、投資から得られる収益をより多く保つことができます。 Investopediaでは、最良のブローカーのリストを作成して、ブローカーの選択を容易にしました。

自信過剰の危険

取引は非常に要求の厳しい職業ですが、一部の初心者トレーダーが経験する「初心者の運」は、取引が迅速な富へのことわざであると信じるように導くかもしれません。 このような過剰な自信は、自己満足を生み出し、取引災害に至る可能性のある過度のリスクテイクを助長するため、危険です。

「エクイティミューチュアルファンドへの投資からの収益」というタイトルのBurton Malkielの1995年の研究を含む多数の研究から、ほとんどのマネージャーがベンチマークを下回っていることがわかります。 また、パフォーマンスの優れたマネージャーを事前に選択する一貫した方法がないこともわかっています。 また、長期的に利益を上げて市場に出回ることができる個人は非常に少ないこともわかっています。 それでは、なぜ多くの投資家が市場の時間を計り、優れたマネージャーを選択する能力に自信があるのでしょうか？ フィデリティの第一人者、ピーターリンチはかつて次のように述べています。「フォーブス400にはマーケットタイマーはありません。」

未経験のデイトレーディング

スピードの必要性が、銀行口座の余分な5, 000ドルでデイトレーディングを効果的に開始できない主な理由です。 オンラインブローカーのシステムは、真のデイトレーダーにサービスを提供するほど高速ではありません。 文字通り、1株当たりのペニーは、利益のある取引と損失のある取引の違いを生むことができます。 ほとんどの証券会社は、投資家が始める前に日中取引コースを受講することを推奨しています。

専門知識、プラットフォーム、迅速な注文執行へのアクセスがない限り、デイトレードの前によく考えてください。 あなたがリスクとストレスに対処するのがあまり得意でなければ、富を築こうとしている投資家にとって、はるかに良い選択肢があります。

あなたの能力を過小評価する

一部の投資家は、株式市場での成功は洗練された投資家のみに限られているため、決して投資に秀でることはできないと信じがちです。 この認識にはまったく真実がありません。 手数料ベースのミューチュアルファンドのセールスマンはおそらくそうではないと言うでしょうが、ほとんどのプロのマネーマネージャーは等級をつけず、大多数は幅広い市場を下回っています。 学習と研究に専念する少しの時間で、投資家は収益性を高めながら、自分のポートフォリオと投資決定を制御するための十分な準備を整えることができます。 投資の多くは常識と合理性に固執していることを忘れないでください。

個人投資家は、十分に熟練する可能性があることに加えて、大規模な機関投資家の流動性の課題と諸経費に直面していません。 健全な投資戦略を持っている小さな投資家は、いわゆる投資の達人よりも良くないにしても、市場を打ち負かす可能性があります。 ただ仕事をしているからといって、金融市場にうまく参加できないと思い込まないでください。

ボトムライン

株式市場は大きな利益（および損失）を生み出す傾向があるため、誤ったアドバイスや不合理な意思決定が不足することはありません。 個人投資家として、長期にわたってポートフォリオを埋めるためにできる最善のことは、あなたが満足し、それに固執する合理的な投資戦略を実施することです。