商業トレーダーとは何ですか？
商業トレーダーは、企業または機関に代わって取引するトレーダーを指すことができます。
商品市場では、商品先物取引委員会（CFTC）には商業トレーダー向けの特別な分類があり、先物市場を主に事業活動のヘッジに使用するトレーダーとして説明しています。
重要なポイント
- 商業トレーダーとは、企業または機関に代わって取引するトレーダーのことです。商品市場では、CFTCは、商業トレーダーを、先物市場を使用して主に事業活動をヘッジする人と定義しています。商品市場では、CFTCは商業および非商業トレーダーのポジションサイズを明らかにするトレーダーのコミットメントレポートを毎週。
商業トレーダーを理解する
商業トレーダーは、ビジネスまたは機関が管理するポートフォリオの利益のために取引するトレーダーです。
商品市場では、CFTCには主に貿易追跡を目的とした商業トレーダー向けの指定分類があります。 CFTCは、商業および非商業トレーダーからの活動の内訳を提供するトレーダーのコミットメント（COT）と呼ばれる週次レポートを作成します。
機関投資家
機関投資家は、仕事のために雇われたビジネスの利益のために取引を行います。
トレーダーはポートフォリオ管理チームで働き、チームが管理するポートフォリオの指示に従って取引を行うことができます。 さまざまな戦略で管理されているポートフォリオには、さまざまな専門知識を持つ商業トレーダーが必要です。 機関投資家や個人投資家が投資のためにマネージドポートフォリオファンドを利用できる場合があります。
別のタイプの機関の商業トレーダーは、彼らが雇用されている企業の収益と事業運営をサポートするために取引を行います。 商業トレーダーは、企業がビジネスリスクを管理し、機会を見つけ、基礎となる商品の変動を平準化して収益を安定化または増加させるために使用します。
機関投資家は投機目的にも使用されます。例えば、石油会社がトレーダーを雇って利益のために石油先物契約を売買する（ヘッジではない）場合や、銀行が利益を上げることのみを目的とする独自の取引デスクを持っている場合などです。銀行のお金を使う。
CFTC商業トレーダー
商品市場では、CFTCは行われた取引に細心の注意を払い、報告目的で商業的および非商業的に分類します。 CFTCは、商業トレーダーと非商業トレーダーによって行われた取引と保有契約の数を示す「トレーダーのコミットメント」レポートを毎週作成します。 トレーダーのコミットメントレポートは、CFTCのWebサイトから提供されます。
商業トレーダーの分類を構成するエンティティには、先物取引業者、外国のブローカー、清算会員、またはインデックス先物を購入して現在のロングポジションをヘッジする投資銀行さえ含まれます。 トレーダーのコミットメントレポートは、さまざまな異なる投資専門家が先物市場取引の投資リソースとして使用できます。
商業トレーダーは先物市場全体の大部分を占めており、商品価格の主な影響者です。 トレーダーのコミットメントレポートは、さまざまな先物市場セクターでのロングポジションとショートポジションのバランスを示すことができ、一般に価格トレンドの強さに関する多くの洞察を提供できます。
商業トレーダーは実際の商品業界で働いているため、多くのトレーダーは商業トレーダーを「スマートマネー」と見なし、周りの会社で起こっていることに基づいてその業界がどのように行われているのかを洞察しています。
商品市場の商業トレーダーの例
石油会社の商業トレーダーは、自社に代わって先物市場を使用して原油を販売できます。
同社は月に100, 000バレルの石油を生産し、シカゴ商品取引所（CME）にリストされている原油先物契約に基づく物理的配送の仕様を満たしていると仮定します。
各原油先物契約は1, 000バレルの石油に相当します。 したがって、商業トレーダーの仕事は、月に100の石油契約を販売することであり、これは生産される100, 000バレルの石油に相当します。
これらの取引は、CFTC商業トレーダーを定義する会社のアウトプットをヘッジします。
取引の反対側では、投機家やヘッジファンドが価格の上昇を期待してこれらの契約の一部を購入する場合があります。 これは非営利のトレーダーです。 あるいは、ビジネスに石油が必要なため、別の会社が契約を購入する場合があります。
