Comcast Corp.（CMCSA）が21世紀フォックス（FOXA）資産の運用を停止し、Skyの入札がまだ開いているため、ケーブル事業者は自社の業界と自社株の買い戻しに照準を合わせたい場合があります。
これは、ウォール街の会社MoffettNathansonによると、今週の顧客への研究ノートで主張した。 「ケーブルは非常にうまく機能しているが、Comcastはケーブル会社以外のものになるために最善を尽くしている」とMoffettNathansonは木曜日（7月26日）の研究ノートに書いた。 コムキャストは依然としてケーブルを超えた多様化に注力しているため、ウォール街の会社は、投資家がライバルのCharter Communications Inc.（CHTR）に目を向けることを提案しました。 「だからこれは皮肉なの？ Comcastの強力な結果を再生するための最良の方法は、チャーターを購入することです。」
Comcastが第2四半期のEPSフロントで勝利
ウォール街の会社は、その議論を第2四半期のComcastの強力な展示から引き離さざるを得なかった。 フィラデルフィアに本拠を置くケーブルオペレーターは、第2四半期の利益が32億2, 000万ドル、1株当たり0.69ドルであったと報告しました。 費用を除くと、EPSは1株あたり0.69ドルで、ウォールストリートのEPSの推定1株あたり0.60ドルを上回っています。 売上高は2.1％増の217億ドルでしたが、ウォール街が期待していた219億ドルに達しませんでした。 Comcastは、6月に終了する3か月間に260, 000人のインターネット顧客を追加し、1年前から49％の増加を記録したと述べました。 ブロードバンドの収益は、前年比で9.3％増加しました。 コムキャストはまた、43億ドルのフリーキャッシュフローがあることを明らかにしました。 第2四半期中にビデオ登録者を失いました。
「Comcastが多様化すべきものであるということとは異なり、コアケーブル事業は実際に現在の評価が信用を与えるよりもはるかに優れた事業である」とMoffettNathansonは研究ノートに書いた。 Comcastの株式が5％以上上昇しているのに対して、今年は株式が約18％下落しているため、チャーターは投資家にとって魅力的なものになる可能性があります。 バロンのペグ憲章の現在の評価額は約650億ドルです。
MoffettNathansonはComcastがそのアドバイスを期待していない
それでも、MoffettNathansonの提案にもかかわらず、同社はComcastがSkyを追求する際にアドバイスを取るとは考えていません。 （詳細：ComcastはSkyの提供額を340億ドルに引き上げる。）Skyの形で別のコンテンツ資産を追う代わりに、株式の買い戻しを提唱した。 「ケーブルの強力なファンダメンタルズは、ComcastのSkyに対する野望の裏側にあり続けます」と、MoffettNathansonはメモに書いています、とBarron氏は言います。 「Ebitdaの14倍でのSkyに対するComcastの入札は、現在のEBITDAの7倍未満で株式を買い戻すという常に利用可能な代替手段に対して正当化することは不可能です。
