キャッシュフロー対負債比率とは何ですか？
キャッシュフロー対負債比率は、企業の営業からのキャッシュフローと負債総額の比率です。 この比率はカバー率の一種であり、すべてのキャッシュフローを債務返済に充当した場合に会社が債務を返済するのにかかる時間を決定するために使用できます。 キャッシュフローを使用すると、企業が債務を支払う能力をより正確に推定できるため、収益ではなくキャッシュフローが使用されます。
キャッシュフロー対負債比率の計算式
。。。 負債へのキャッシュフロー=オペレーションからの合計負債キャッシュフロー
比率は、EBITDAまたはフリーキャッシュフローを使用して計算される頻度は低くなります。
重要なポイント
- キャッシュフロー対負債の比率は、企業が生み出したキャッシュフローと総負債を比較したものです。債務返済のための営業キャッシュフロー（これは非常に非現実的なシナリオですが）。
キャッシュフロー対負債の比率は何を教えてくれますか？
企業がすべてのキャッシュフローを営業から負債返済に充てるのは非現実的ですが、キャッシュフロー対負債の比率は企業の全体的な財務健全性のスナップショットを提供します。 比率が高いということは、企業が借金を返済できる可能性が高く、したがって必要に応じてより多くの借金を引き受けることができることを示しています。
キャッシュフロー対負債比率を計算する別の方法は、営業活動によるキャッシュフローではなく、会社のEBITDAを調べることです。 このオプションには在庫への投資が含まれているため、あまり使用されません。また、在庫はすぐに売却されない可能性があるため、営業からの現金とは見なされません。
企業の資産の構成に関する詳細情報がなければ、企業がEBITDA手法を使用して債務を簡単にカバーできるかどうかを判断することは困難です。
フリーキャッシュフローと運用からのキャッシュフローの違い
一部のアナリストは、営業活動からのキャッシュフローの代わりにフリーキャッシュフローを使用します。これは、この測定が資本的支出に使用されるキャッシュを差し引くためです。 したがって、営業活動からのキャッシュフローの代わりにフリーキャッシュフローを使用することは、会社がその義務を果たせないことを示している可能性があります。
キャッシュフローと負債の比率は、キャッシュフローと負債総額の比率を調べます。 アナリストは、キャッシュフローと長期債務の比率を調べることもあります。 この比率は、重要な短期債務を引き受けた場合、企業の財務状態のより好ましい状況を提供する可能性があります。 これらの比率のいずれかを検討する際には、業界によって大きく異なることを覚えておくことが重要です。 適切な分析では、これらの比率を同じ業界の他の企業の比率と比較する必要があります。
キャッシュフロー対負債比率の使用方法の例
ABC Widgets、Inc.の負債総額は1, 250, 000ドルで、年間営業活動によるキャッシュフローは312, 500ドルであると仮定します。 会社のキャッシュフローと負債の比率を次のように計算します。
。。。 債務へのキャッシュフロー= $ 1, 250, 000 $ 312, 500 =.25 = 25％
同社の比率25％は、安定した一定のキャッシュフローがあると仮定すると、毎年25％を返済できるため、債務の返済に約4年かかることを示しています。 数値1を比率結果（1 /.25 = 4）で割ると、会社の債務の返済に4年かかることが確認されます。
事業からのキャッシュフローが負債総額に比べて高く、会社の比率が高い場合、これは、必要に応じて債務返済の金額を増やすことができる財務的に強力なビジネスを示しています。
