現金同等物とは何ですか？
現金同等物は、短期投資を目的とした投資有価証券です。 信用の質が高く、流動性が高い。
「現金および同等物」とも呼ばれる現金同等物は、株式および債券とともに、金融投資における3つの主要な資産クラスの1つです。 これらの有価証券は、低リスク、低リターンのプロファイルを持ち、米国政府の財務省証券、銀行の預金証書、銀行家の承認、企業のコマーシャルペーパー、およびその他の金融市場商品を含みます。
重要なポイント
- 現金同等物は、現金に類似したアイテムを含む手元現金の合計額です。 現金および現金同等物は流動資産でなければなりません。これらの資産は最も流動性の高い資産であるため、企業の現金または現金同等物の合計は常に貸借対照表の最上行に表示されます。これらの低リスク証券には、米国政府のTビル、銀行のCD、銀行の承認、企業のコマーシャルペーパー、およびその他の金融市場商品が含まれます。 現金および現金同等物を手元に持っていることは、企業の短期債務を支払う能力を反映しているため、企業の健全性を物語っています。
現金同等物
現金同等物について
現金同等物は、企業の金融システムの最も重要な健康指標の1つとしても機能します。 アナリストは、会社が短期間にどのように請求書を支払うことができるかを反映しているため、現金および現金同等物を生成する能力を通じて特定の会社に投資するのが良いかどうかを推定することもできます。 大量の現金および現金同等物を保有する企業は、中小企業の買収を計画している大企業の主要なターゲットです。
現金同等物には、財務省証券、コマーシャルペーパー、市場性のある証券、マネーマーケットファンド、短期国債の5種類があります。
財務省短期証券
財務省法案は一般に「T-bills」と呼ばれます。これらは米国財務省が発行する証券です。企業に発行される場合、企業は基本的に政府資金を貸し出します。 Tビルの利回りは、購入価格と償還価値の差額です。
コマーシャルペーパー
大企業はコマーシャルペーパーを使用して、企業の給与などの短期債務を解決するための資金を受け取ります。 それらは、ノートに記載されている指定された満期日に額面を満たし、支払うことを約束する発行銀行または会社によってサポートされています。
市場性のある有価証券
市場性のある有価証券は、現金に簡単に変換できる金融資産および金融商品であるため、非常に流動性が高くなります。 市場性のある証券は流動性があります。なぜなら、満期は1年以内に発生する傾向があり、取引される可能性のあるレートは価格にほとんど影響を与えないからです。
マネーマーケットファンド
マネーマーケットファンドは、預け入れたお金によって提供されるより高い金利を支払う当座預金口座のようなものです。 マネーマーケットファンドは、ミューチュアルファンドのような他のタイプのファンドと比べて安定している傾向があるため、企業や組織がお金を管理するための効率的かつ効果的なツールを提供します。 株価は常に同じで、1株あたり常に1ドルです。
短期国債
短期政府債は、政府が政府プロジェクトに資金を提供するために提供されます。 これらは、国の国内通貨を使用して発行されます。 投資家は、国債に投資する際に、政治的リスク、金利リスク、およびインフレに注目します。
企業は、資金を使用するのを待っている間に資金の利子を稼ぐために、しばしば現金や現金同等物でお金を保管します。
現金同等物の使用目的
企業が資本を現金同等物に保管する理由はいくつかあります。 1つ目は、同社の純運転資本（流動資産から流動負債を差し引いたもの）の一部であり、在庫の購入、営業費用のカバー、その他の購入に使用されます。 また、会社は、状況が悪化した場合に迅速に現金に転換するためのバッファーも提供します。 最後に、それらは買収の資金調達に使用できます。
