資本成長戦略とは
資本成長戦略は、期待収益率の高い証券を対象とした資産配分を通じて、長期にわたる投資ポートフォリオの資本評価の最大化を目指しています。
資本成長戦略の分析
資本成長戦略を備えたポートフォリオは、主に株式としても知られる株式で構成されています。 ポートフォリオ全体に対する株式の正確な割合は、個々の投資家の投資期間、財務上の制約、投資目標、およびリスク許容度によって異なります。
一般に、資本成長ポートフォリオには、約65〜70％の株式、20〜25％の確定利付証券、および現金またはマネーマーケット証券の残りが含まれます。 高いリターンを求めながら、この混合物は、ポートフォリオのリスクの高い株式部分が急落した場合、ポートフォリオの価値の深刻な損失から投資家をいささか保護します。 積極的なポートフォリオ戦略は、資本の成長を最大化することも目的としていることに注意してください。ただし、これらの戦略はかなりリスクが高く、場合によっては完全に株式のみで構成されます。
資本成長戦略は、通常10年以上の長い期間を持つほとんどの投資家に適しています。 資本成長戦略の最も一般的な目標は、大学教育への資金提供や将来の世代のための遺産の構築も一般的な目的である一方、退職金を節約することです。 長期的な投資家は、急激な損失から回復する時間があれば、株式のリスクを高めることができます。 1973年から15年以上のローリング期間にわたって、S&P 500指数はマイナスの平均年間リターンを被っていません。 実際、1973年から2016年までの最悪の15年間で、インデックスは年間3.7％のリターンを達成しましたが、最高の15年間で20％のリターンを達成しました。
資本成長戦略の構築
投資家は、資本成長を追求する配分を構築するための選択肢が多数あります。 より洗練された投資家は、債券や現金とバランスをとることができる個々の株式のポートフォリオを構築するか、オプションや先物を活用するヘッジ戦略を通じて構築することを選択できます。
個々の証券のポートフォリオを管理する時間または知識に欠ける投資家は、ミューチュアルファンドや取引所取引ファンドを含むパッケージ商品から選択できます。 これらは、数百の異なるカテゴリではないにしても、数十で利用できます。 資本成長のために、投資家は、価値と成長特性、および異なる時価総額と地域を持つ株式への多様なエクスポージャーを提供するファンドまたはETFを所有することができます。
すべてのアプローチに適合するワンサイズの場合、投資家は、株式、債券、および現金の配分を保持する目標日ファンドを選択できます。このファンドは、目標日が近づくにつれて保守的になります。 別のプリセット割り当ての選択肢は、リスクレベルの選択に基づいて静的な割り当てを維持するライフスタイルファンドです。 資本成長のために、投資家は中程度または積極的な配分を選択します。
