バケットとは？
「バケット」という用語は、ビジネスおよび金融で、関連する資産またはカテゴリのグループ化を表すために使用されます。 バケットには、株式など、ある程度のリスクを示す投資資産を含めることができます。または、現金、短期証券、満期が類似する確定利付証券、または満期が近いスワップおよび/またはデリバティブなどの低リスク投資を含めることができます。
管理会計では、ユニットレベルのコストを追跡するために「コストバケット」が作成されます。
バケットを理解する
バケットは、ポートフォリオマネージャーや投資家が資産のクラスターをほのめかすために頻繁に使用するカジュアルな用語です。 たとえば、60/40ポートフォリオは、株式である資産全体の60％を含むバケットと、厳密に債券である資産の40％を含む別のバケットを表します。
一方、債券のみの資産ポートフォリオには、5年、10年、および30年の満期を持つ債券のバケットが含まれる場合があります。 ストレートエクイティポートフォリオには、成長株のバケットと価値株のみを含む別のバケットが含まれる場合があります。
バケットを使用して、金利の変化に対するスワップのポートフォリオの感度を評価できます。 「バケット分析」として知られるプロセスを介してリスク（または「バケットエクスポージャー」）が決定されると、投資家はそのリスクをヘッジすることを選択できます（費用対効果が高い場合）。 予防接種と呼ばれる戦略を使用して、すべてのバケット暴露に対する完全なヘッジを作成できます。
バケット投資
ノーベル賞受賞者ジェームズトービンは、投資に対する「バケットアプローチ」と呼ばれる戦略を開発しました。 。 トービンにとって、リスクのあるバケットの構成は、投資家が2つのバケットを保持している限り、投資家が想定するリスク全体にほとんどまたはまったく影響を与えません。
代わりに、リスクレベルの変更は、安全なバケット内の資金の比率に対するリスクの高いバケット内の資金の割合を変更することによって実現されます。 Tobinのバケットアプローチは、シンプルでエレガントな投資ソリューションとして広く見られています。 ただし、バケット戦略の支持者の中には、2つだけではなく、5つまでのバケットを使用することを推奨している人もいます。
重要なポイント
- 投資用語では、「バケツ」という用語は、ポートフォリオマネージャー、ファイナンシャルアドバイザー、および投資クライアントが関連する投資資産のグループを表すために頻繁に使用されます。バケットは、ポートフォリオマネージャーがノーベル賞受賞者のジェームス・トービンは、一般的に広く採用されている投資戦略を作成しました。 「バケットアプローチ」と呼ばれ、高い収益を生み出すことを目的とする「危険なバケット」と、流動性または安全性のニーズを満たすために存在する「安全なバケット」との間で在庫を配分します。
管理会計では、直接材料、直接労働、および間接費は、会社が製造したさまざまな製品のコストバケットに入れられます。 製品Xのコストバケットには、製品Yと同様に3つのコストカテゴリがそれぞれ含まれます。マネージャーは、製品のユニットレベルのコストをより適切に見積もることができます。
