ブレークポイントセール

ブレークポイントセールとは

ブレークポイントセールとは、投資家がより低い販売料金の範囲に移動できるように設定された金額でミューチュアルファンドを販売することです。 投資時に、投資家がより低い手数料の資格を得るために必要な資金を提供できない場合、設定された期間内に合計金額またはブレークポイントに到達することを約束する意図書に署名できます。

ブレイクダウンダウンブレイクポイントセール

ブレークポイント販売は、ファンド会社が決定した投資ブレークポイントレベルに基づいて、投資家に手数料割引を提供します。 ファンド会社は、販売負荷とブレークポイントスケジュールを構築する責任があります。 これらの手数料とブレークポイントは、ファンドの目論見書に詳述されており、仲介者によって合意されています。

販売負荷とブレークポイントスケジュール

フルサービスブローカーを介して取引されるオープンエンドの投資信託は、ファンドの特定、推奨、取引のサービスのために、仲介者に販売負荷を支払う必要があります。 ミューチュアルファンドの販売負荷は、フロントエンド、バックエンド、またはレベルです。 ブレークポイントスケジュールは、投資家が販売負荷の割引を受けることができるミューチュアルファンドによって設定されるレベルです。 通常、ブレークポイントからの割引は、フロントエンドの販売負荷のあるファンドに適用されますが、ファンドのすべての株式に適用できます。

多くの場合、ブレークポイント割引は25, 000ドルから始まり、割引は最大レベルまで段階的に増加します。 ミューチュアルファンドの最大ブレークポイントレベルを超えて、投資家はもはや販売負荷料金を負担しません。 ファイナンシャルアドバイザーは、ブレークポイントスケジュールの完全な開示を提供し、最小限の追加投資でより高い割引を受ける資格がある場合に投資家が認識できるようにする必要があります。

以下は、金融業界規制当局が提供するサンプルのブレークポイントスケジュールです。

投資および販売料金

25, 000ドル未満：5.00％

少なくとも25, 000ドル、ただし50, 000ドル未満：4.25％

50, 000ドル以上、100, 000ドル未満：3.75％

100, 000ドル以上、250, 000ドル未満：3.25％

少なくとも250, 000ドル、ただし500, 000ドル未満：2.75％

500, 000ドル以上、100万ドル未満：2.00％

100万ドル以上：販売料金なし

上記のブレークポイントスケジュールに従って、最初の40, 000ドルをフロントエンドロードファンドに投資することを計画している投資家は割引を受け、4.25％（1, 700ドル）の料金に直面します。 投資家に適切なアドバイスがあった場合、合計投資額50, 000ドルに対して10, 000ドルを追加すると、3.75％の低い販売手数料の対象となります。

累積特権

ほとんどの投資信託では、販売負荷とブレークポイントスケジュールに累積特権が含まれます。 累積特権により、ブレークポイントスケジュールからの投資家の販売料金は、ファンドへの投資総額に基づいて決定されます。 たとえば、上記の投資家が6か月後にさらに15, 000ドルを投資した場合、彼女は15, 000ドルの取引で3.75％の同じ販売料金の対象となります。

意図の手紙

通常、販売量とブレークポイントスケジュールを設定した投資信託会社には、レターオブインテントの条項も含まれています。 この文書により、投資家はファンドへの特定の投資を誓約し、その包括的な投資の販売ロード料金を受け取ることができます。