幅インジケーターとは何ですか？
幅指標は、在庫指数の価格変動への参加を計算するために、在庫の進行数および減少数、および/またはその量を測定する数式です。 価格が上昇または下降している株の数、およびこれらの株が取引されている量を評価することにより、幅指標は株価指数の価格動向を確認するのに役立ちます。
重要なポイント
- 幅指標は通常、それ自体で貿易シグナルを提供するのではなく、指数の健全性の全体像を提供します。通常、幅指標が上昇し、株価指数が上昇している場合、それは、価格の上昇。 これは、価格の上昇がそれ自体を維持する可能性が高いことを意味します。 同じ概念は、幅の低下インジケーターと株価指数の下落にも当てはまります。幅インジケーターと株価指数が乖離すると、それは反転を予告する可能性があります。 株価指数の方向に動いている株式は少なくなっています。 これは、方向を変えるために株価指数が設定されている可能性があることを意味します。
幅インジケーターの計算
さまざまな幅のインジケータがあり、それぞれに独自の式と計算方法があります。 幅の指標の一部は累積的であり、毎日の値が前の値から加算または減算されます。 その他は非累積的で、各日または期間が独自のデータポイントを提供します。
最も単純な呼吸インジケータの1つは、前進/下降ラインです。 これは、ネットアドバンス（進行中の株式の数-下落している株式の数）が以前の値から加算または減算される累積インジケーターです。
幅インジケーターは何を伝えますか？
幅指標は、トレーダーと投資家に市場全体のビューを提供します。 株式の「市場」は通常、株価指数を使用して調べられます。
たとえば、S&P 500インデックスのAdvance / Declineラインは、より多くの銘柄が時間とともに上昇または下降するかどうかの累積的なガイドです。 この計算は 、インデックス内のすべての株式 の全体的な投資家のセンチメントを示して います 。
幅インジケータは、主に2つの目的で使用されます。
- 市場センチメント -幅の指標は、市場が上昇または下降する可能性が高いかどうかを判断するのに役立ちます。 トレンドの強さ -幅の指標は、強気または弱気のトレンドの強さを判断するのに役立ちます。
トレーダーと投資家が分析に使用できる幅広さの指標は多数あります。
Advance / Decline Lineの他に、他の人気のある幅指標には次のものがあります。
- 上昇指数と下降株価の比率を下降株価の進行率で割ったアームインデックス（TRIN）数量と価格の両方の動きに基づいて変動するチャイキンオシレーター下降する在庫量。上昇/下降量スプレッドは、上昇量から下降量を引いたものです。
他にも多くの幅のインジケータがあります。
トレーダーと投資家は、目的ごとに異なる幅の指標を使用する場合があります。 たとえば、On Balance Volumeは、純粋な価格だけでなく、ボリュームの観点から売買圧力を調べますが、McClellan Summation Indexは実際の売買シグナルを生成するより複雑な数式を含みます。
チャイキンオシレーターやオンバランスボリュームなどの幅のインジケーターは、個々の株式やその他の資産にも適用できます。 Advance / Decline LineやArms Indexなどの他の幅の指標は、インデックスに基づいてのみ計算されます。
トレーダーは、チャートパターンやテクニカルインジケーターなど、他の形式のテクニカル分析と組み合わせて市場幅インジケーターを使用して、成功の可能性を最大化します。 たとえば、S&P 500がまだ上昇している間にAdvance / Declineラインが低下し始めた場合、トレーダーはS&P 500が上昇トレンドラインを下抜け、サポートを下抜け、またはテクニカル指標が弱気になるのを注視します。 これは、価格が下落し始めている可能性があることを確認するのに役立ちます。したがって、トレーダーはロングを終了するか、ショートポジションを開始できます。
幅インジケーターの例
次のチャートは、SPDR S&P 500 ETF（SPY）のチャート上の2つの幅インジケーター、On Balance VolumeとForce Indexを示しています。
StockCharts.com
（下の）フォースインデックスは、2月上旬に市場が落ち込んだ際の強い弱気の感情と、全期間を通じて比較的弱い強気の感情を示しています。 On Balance Volumeは、2月と3月の回復時には強気のボリュームを示し、その後の数か月は中程度のボリュームを示します。 これらの指標は、4月から6月の間は市場が比較的中立であることを示唆しています。
幅指標と技術指標の違い
幅指標は、技術指標のより大きな分野内のサブセットです。 幅の指標は株または指数の動きへの参加と強さを測定しようとしますが、技術的な指標ははるかに大きな目的を持っています。 テクニカルインジケータを使用して、ボリュームまたは価格の分析、トレードシグナルの生成、サポートとレジスタンスの定義を行うことができます。
幅インジケーターの使用の制限
幅インジケーターは、常に反転を予告するものではありません。 また、価格が同じ方向に動いていても、常に価格の動きを確認することはありません。
ほとんどの幅の指標は、いくつかの状況異常になりやすいです。 トレーダーは通常、価格がさらに上昇するとボリュームが増加することを期待しますが、常にそうなるとは限りません。 トレンドは、取引量の減少、さらには株式参加の減少で非常に長く続く可能性があり、幅の指標が発散しますが、必ずしも価格が逆転するわけではありません。
特定の幅インジケータも、その計算方法のために奇妙な測定値を生成する場合があります。 たとえば、大量の日があり、価格がわずかに高いか低い場合にのみ、バランス上のボリュームが大幅にジャンプまたは低下する場合があります。 価格はほとんど変化しませんでしたが、インディケータは大きく動く可能性があります。
