ボンドブローカーとは？
債券ブローカーは、投資家（債券トレーダー）に代わって店頭での債券取引を実行するブローカーです。 債券ブローカーは、債券の買い手と売り手の間の仲介者として機能し、取引終了時の両当事者の身元を匿名に保ちます。 ブローカーは、電話とインターネットを介してトレーダーと通信し、両当事者から見積もりを取得します。
ボンドブローカーを理解する
財務省証券の購入は、財務省ダイレクトと呼ばれるオンライン財務省プラットフォームを通じて簡単に行えるため、債券ブローカーのサービスを必要としません。 ただし、地方債および社債を購入するには、投資家はブローカーを通じて購入する必要があります。 債券ブローカーは、債券の買い手と発行者または売り手の仲介者です。 ：
ブローカーは、取引所の取引フロアまたは店頭（OTC）市場で債券を取引し、手数料と引き換えに投資家に代わって債券を売買します。 債券ブローカーは、トレーダー間で債券を交換するスプレッドから利益を得ており、通常、ブローカーは債券のロングまたはショートのポジションを保持していないため、プロセスのリスクはほとんどありません。 たとえば、ブローカーが98ドルで債券を購入し、99ドルで販売した場合、取引で1ドルのスプレッドを獲得します。
株式の価格と比較して、債券の価格の透明性が欠如しています。 債券ブローカーは、債券の価格をマークアップすることにより、この事実を利用できます。 マークアップとは、ブローカーが低価格で債券を購入し、その後まもなく、それを知らない顧客に高価格で再販することです。 ブローカーは売買取引の広がりからお金を稼ぎます。 債券ブローカーは取引サービスと裁量で1％-2％のマークアップを受ける権利がありますが、スプレッドが大きすぎて（5％を超える場合）、債券を売りたい債券ブローカーとの間に利益相反が生じる可能性があります高価格で、低価格で購入したいクライアント。 手数料費用とマークアップのサイズは隠されているため、投資家は債券と債券が取引される価格帯について十分な情報と知識を持っている必要があります。
債券ブローカーは、債券市場での買い手と売り手の匿名性を維持する上で重要な役割を果たしますが、コンピューターシステムの進歩に伴い、これらの義務の一部は廃止されました。 今のところ、債券取引の多くで人間の相互作用が依然として重要な役割を果たしています。
ボンドブローカー認証
債券ブローカーになる前の主要な要件の1つは、一般にSeries 7試験と呼ばれる一般的な証券代表試験に合格することです。 。 試験を受ける前に、問題の候補者は、ブローカー/ディーラー会社によって後援されなければなりません。 この要件により、ブローカーになりたい人は、まず仲介会社でインターンシップまたは雇用を求める必要があります。 2018年10月1日以降、シリーズ7の受験者は、シリーズ7に座る前に証券業界のエッセンシャル試験を受ける必要があります。
さらに、ほとんどの州では、ブローカーが一般的にシリーズ63として知られるUniform Securities Agent State Law Examを受ける必要があります。名前が示すように、この試験は金融証券を管理する州の法律と規制を扱います。
